10.1 परिचय

(i) परिवार के संदर्भ में वित्तीय प्रबंधन का अर्थ है वित्त का प्रबंधन। वित्त वे सभी प्रकार की आय हैं जो एक परिवार को प्राप्त होती हैं, जिनमें वेतन, मजदूरी, किराया, ब्याज, लाभांश, बोनस, सेवानिवृत्ति लाभ और सभी अन्य प्रकार की मौद्रिक प्राप्तियाँ शामिल हैं। इन सभी प्रकार की आयों के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना वित्तीय प्रबंधन कहलाता है। इसका उद्देश्य परिवार को उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्रदान करना है।

जीवन की गुणवत्ता जो वित्तीय संसाधनों के बदले में प्राप्त की जा सकती है, यह केवल इस बात पर निर्भर नहीं करती कि कितनी आय उपलब्ध है, बल्कि अधिक महत्वपूर्ण रूप से इस बात पर निर्भर करती है कि आय की नियमितता और स्थिरता क्या है। इसलिए, धन को एक संसाधन के रूप में प्रबंधित करने की कौशल सीखना महत्वपूर्ण है। यह अध्याय परिवार की आय के प्रकारों, आय के प्रबंधन और परिवार के बजट बनाने के चरणों से संबंधित होगा।

(ii) वित्तीय योजना वित्तीय प्रबंधन का एक घटक है। वित्तीय प्रबंधन की योजना चरण के लिए अक्सर ‘बजट’ शब्द का प्रयोग किया जाता है। जब परिवार बजट बनाते हैं, तो वे यह सुनिश्चित करते हैं कि पारिवारिक आय का उपयोग ऐसे तरीके से हो जिससे परिवार के सभी वर्तमान आवश्यकताएँ पूरी हों और साथ ही परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों की भी चिंता की जाए। इस प्रकार परिवार अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करके अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने में सक्षम होते हैं। इसके अतिरिक्त, वित्तीय योजना अनावश्यक वस्तुओं पर धन की बर्बादी को न्यूनतम करती है, जिससे परिवार अपनी आय का एक भाग भविष्य के उपयोग के लिए बचा सकते हैं। यह तब ही संभव है जब परिवार अपनी वित्तीय योजनाओं की निगरानी करता है और समय-समय पर उनका मूल्यांकन करता है। वित्तीय योजना की सफलता के लिए परिवार के सदस्यों की प्रतिबद्धता अत्यंत आवश्यक है ताकि वह कोई परिणाम दिखा सके।

प्रबंधन का अर्थ है जो कुछ आपके पास है (संसाधनों) का उपयोग करके वह प्राप्त करना जो आप चाहते हैं (लक्ष्य और उद्देश्य)। पारिवारिक संसाधन वे संसाधन हैं जो किसी व्यक्ति या परिवार को किसी विशेष समय पर उपलब्ध होते हैं और जो उन्हें अपने पारिवारिक लक्ष्यों तक पहुँचने में सहायता करते हैं। पारिवारिक संसाधनों में मानव संसाधन जैसे ज्ञान, कौशल, स्वास्थ्य, समय और ऊर्जा; भौतिक संसाधन जैसे आवास, धन और निवेश; और सामुदायिक संसाधन जैसे पुस्तकालय, पार्क, सामुदायिक केंद्र, अस्पताल आदि शामिल होते हैं। संसाधनों के अधिकतम उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए उन्हें अच्छी तरह से प्रबंधित करना आवश्यक है।

परिवार एक उपभोग इकाई होने के साथ-साथ एक सामाजिक इकाई भी है, और उसका उद्देश्य अपने सदस्यों की भलाई के लिए परिवार के वित्त का प्रबंधन करना है। धन परिवार के महत्वपूर्ण संसाधनों में से एक है। पर्याप्त धन के बिना कोई परिवार सुखद जीवन नहीं जी सकता। वर्तमान आवश्यकताओं और भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए धन का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करना एक सीखा हुआ कौशल है। तो आइए समझते हैं कि हमारा क्या तात्पर्य है परिवार की आय से।

10.2 परिवार की आय

परिवार की आय का अर्थ है एक निश्चित समयावधि में परिवार के सभी सदस्यों से सभी प्रकार की और सभी स्रोतों से प्राप्त आय का योग। यह वार्षिक, मासिक, साप्ताहिक या दैनिक आय हो सकती है। हालांकि, आधिकारिक उद्देश्यों के लिए इसे एक वित्तीय वर्ष में वार्षिक आय माना जाता है जो आमतौर पर अगले वर्ष की 1 अप्रैल से 31 मार्च तक होता है।

आय निम्नलिखित रूपों में हो सकती है

• मजदूरी
• वेतन
• व्यवसाय से लाभ
• कमीशन
• संपत्ति से किराया
• नकद ऋण पर ब्याज
• लाभांश
• पेंशन
• उपहार
• रॉयल्टी
• टिप्स और दान
• बोनस
• सब्सिडी, दान आदि।

गतिविधि 1

अपनी कक्षा में “संचार प्रौद्योगिकी - अभिशाप या वरदान?” पर समूह चर्चा में भाग लें।

परिवार की आय के प्रकार

परिवार की आय तीन प्रकार की होती है।

इससे पहले कि हम परिवार की आय के विभिन्न प्रकारों के विवरण में जाएँ, आइए समझते हैं कि धन क्या है और इसके कार्य क्या हैं।

पैसा वही है जो पैसा करता है। पैसे की दो सबसे महत्वपूर्ण कार्य हैं:

• विनिमय का माध्यम बनना, और
• मूल्य की माप

इस प्रकार पैसा “वह कुछ भी है जो वस्तुओं के विनिमय में सामान्य रूप से स्वीकार्य हो और जिसके माध्यम से अन्य वस्तुओं का मूल्य निर्धारित किया जाता है”।

पैसे का महत्व

• पैसा विनिमय का माध्यम बनता है, इस प्रकार विनिमय को साकार करने में लगने वाले समय की समस्या को समाप्त करता है।
• पैसा मूल्य का मानक बनता है, अर्थात् एक सामान्य भाजक जिसके माध्यम से सभी अन्य वस्तुओं का मूल्य व्यक्त किया जाता है।
• यह स्थगित भुगतानों का मानक बनता है जिससे बचत और निवेश सरल होते हैं, जो पूँजी निर्माण की आधारशिला हैं और इसलिए बेहतर जीवनस्तर के लिए आवश्यक हैं।
• पैसे के रूप में संग्रहण लंबे समय तक टिकाऊ होता है, जिससे उत्पादन में निवेश और परिवार के लिए बेहतर जीवनस्तर के लिए संचय सरल होता है।

(क) मुद्रा आय वह खरीद शक्ति है जो रुपये और पैसे में किसी निश्चित समयावधि में पारिवारिक खजाने में आती है। यह परिवार को वेतन, तनख्वाह, बोनस, कमीशन, किराया, लाभांश, ब्याज, सेवानिवृत्ति आय, रॉयल्टी और परिवार के किसी भी सदस्य को मिलने वाले अन्य भत्तों के रूप में प्राप्त होती है। मुद्रा आय को दैनिक जीवन के लिए आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं में परिवर्तित किया जाता है और अक्सर इसका एक हिस्सा बचत के रूप में स्थगित उपयोग या निवेश उद्देश्यों के लिए मोड़ दिया जाता है।

गतिविधि 2

एक महीने में आपके परिवार को प्राप्त होने वाली सभी मुद्रा आय के स्रोतों की पहचान करें।

धन आय की आवृत्ति और प्रवाह का ढाँचा परिवार-दर-परिवार भिन्न होता है। उदाहरण के लिए ग्रामीण क्षेत्रों में कृषि मुख्य व्यवसाय है। एक किसान की आय नियमित नहीं होती, पर वह धन तब कमाता है जब वह फसल बेचता है—जो वर्ष में दो बार हो सकता है—रबी और खरीफ फसलों के समय। इसके विपरीत, नौकरी पाने वाले व्यक्ति को हर माह नियमित आय मिलती है।

(ब) अर्थशास्त्रियों द्वारा वास्तविक आय को उस वस्तुओं और सेवाओं के प्रवाह के रूप में परिभाषित किया गया है जो किसी निश्चित समयावधि में मानव की इच्छाओं और आवश्यकताओं की संतुष्टि के लिए उपलब्ध होती हैं।

इस परिभाषा में तीन महत्वपूर्ण बिंदु हैं, अर्थात्:

• वास्तविक आय वस्तुओं और सेवाओं का प्रवाह है, यह स्थिर नहीं है।
• इसमें ऐसी वस्तुएँ और सेवाएँ सम्मिलित हैं जो धन से उपलब्ध हों या न भी हों, उदा. अपनी भूमि से उत्पाद, घरेलू सेवाएँ।
• इसमें एक समयावधि सम्मिलित है—यह एक माह या एक वर्ष हो सकती है।

वास्तविक आय दो प्रकार की होती है—प्रत्यक्ष आय और अप्रत्यक्ष आय

1. प्रत्यक्ष आय—उन वस्तुओं और सेवाओं से बनी होती है जो परिवार के सदस्यों को धन के उपयोग के बिना उपलब्ध होती हैं। उदाहरण के लिए, परिवार के सदस्यों द्वारा दी जाने वाली सेवाएँ जैसे खाना बनाना, कपड़े धोना, सिलाई करना, रसोई उद्यान रखना आदि। एक ऐसा घर जिसकी पूरी अदायगी हो चुकी हो और सामुदायिक सुविधाएँ जैसे पार्क, सड़कें, पुस्तकालय भी प्रत्यक्ष आय में आते हैं।

2. अप्रत्यक्ष आय – वे भौतिक वस्तुएँ और सेवाएँ जो परिवार को तभी उपलब्ध होती हैं जब कोई विनिमय साधन (सामान्यतः धन) प्राप्त किया गया हो, उदाहरण के लिए, अच्छी गुणवत्ता की सब्जियाँ खरीदने के लिए धन का प्रयोग क्योंकि इसमें चयन करने की कौशल और योग्यता शामिल होती है।

(क) मानसिक आय वह संतुष्टि है जो वस्तुओं और सेवाओं के स्वामित्व और उपयोग से प्राप्त होती है। इसे वास्तविक आय से प्राप्त संतुष्टि के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है। मानसिक आय को रुपयों के संदर्भ में मापना कठिन होता है। यह छिपी हुई आय का एक रूप है। यह अमूर्त और व्यक्तिपरक है और जीवन की गुणवत्ता के दृष्टिकोण से सबसे महत्वपूर्ण है।

10.3 आय प्रबंधन

आय प्रबंधन को सभी प्रकार की आय के उपयोग की योजना बनाने, नियंत्रित करने और मूल्यांकन करने के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। इसका उद्देश्य केवल उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्राप्त करना है।

गतिविधि 3

अपने परिवार की प्रत्यक्ष आय के विभिन्न स्रोतों की पहचान करें।

कोई भी दो परिवार, भले ही उनकी आय समान हो, समान आवश्यकताएँ और इच्छाएँ नहीं रखते। इस प्रत्येक परिवार को अपने व्यय की योजना स्वयं बनानी चाहिए, अपने लक्ष्यों, आवश्यकताओं और इच्छाओं को ध्यान में रखते हुए। कुशल आय प्रबंधन के लिए यह आवश्यक है कि परिवार अपने पास उपलब्ध सभी संसाधनों को पहचाने और विश्लेषण करें।

10.4 बजट

बजट धन के उपयोग के लिए सबसे सामान्य योजना साधन है। बजट भविष्य के व्यय की योजना है। यह धन पर लागू प्रबंधकीय प्रक्रिया का पहला कदम है। इसकी सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि

• यह यथार्थवादी और लचीला होना है।
• जिस समूह के लिए यह तैयार किया गया है, उसके लिए उपयुक्तता।
• नियंत्रण और मूल्यांकन के चरणों की गुणवत्ता जो इसके बाद आते हैं।

एक पारिवारिक बजट एक परिवार की आय और व्यय का विस्तृत विवरण देता है—चाहे वह एक महीने का हो या एक वर्ष का। यह उस अवधि के दौरान आय के सभी स्रोतों का उल्लेख करता है और साथ ही विभिन्न शीर्षकों—जैसे खाद्य, वस्त्र, आवास, मनोरंजन, यात्रा, शिक्षा, स्वास्थ्य और औषधि तथा बचत—के अंतर्गत व्यय के सभी मदों को भी दर्शाता है।

बजट बनाने के चरण

बजट बनाने में मुख्यतः पाँच चरण होते हैं। वे इस प्रकार हैं:

(i) उन वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनाएँ जो प्रस्तावित बजट योजना के दौरान पारिवारिक सदस्यों को आवश्यक हों। संबंधित वस्तुओं और सेवाओं को एक साथ समूहबद्ध करें। निम्नलिखित समूहीकरण सहायक हो सकता है:

• खाद्य और संबंधित खर्च
• आवास
• घरेलू संचालन—ईंधन, उपयोगिता सेवाएँ
• शिक्षा
• परिवहन
• वस्त्र
• आय-कर
• चिकित्सा
• व्यक्तिगत भत्ते
• विविध—मनोरंजन, घरेलु साज-सामान
• भविष्य के लिए प्रावधान—बचत, सेवानिवृत्ति

(ii) वांछित मदों की लागत का अनुमान लगाएँ—प्रत्येक वर्गीकरण और समग्र बजट का योग करते हुए। ये अनुमान लगाते समय सामान्य बाजार प्रवृत्तियों को ध्यान में रखना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें बढ़ती प्रवृत्ति दिखा रही हों, तो ऐसी वृद्धि को समाहित करने के लिए पर्याप्त सुरक्षा मार्जिन रखना चाहिए।

(iii) कुल अनुमानित आय का आकलन करें। आय को दो शीर्षकों के तहत सूचीबद्ध करना उपयोगी होता है—निश्चित आय और संभावित आय। बजट को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आवश्यकताएँ निश्चित आय से पूरी हों और ‘अच्छा है लेकिन ज़रूरी नहीं’ वस्तुएँ संभावित आय से प्राप्त की जा सकें।

(iv) अनुमानित आय और व्यय को संतुलित करें। कभी-कभी व्यय आय से अधिक हो जाते हैं। उन्हें संतुलित करने के दो तरीके हैं। या तो आय बढ़ाई जा सकती है (उदाहरण के लिए, कोई अतिरिक्त काम/नौकरी करके) या फिर व्यय घटाए जा सकते हैं (कम बार बाहर जाना या त्योहारों पर कम खर्च करना)।

(v) योजनाओं की जाँच करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनकी सफलता की उचित संभावना है। योजनाओं की जाँच निम्नलिखित कारकों के आधार पर की जाती है:

• परिवार की जरूरतें पूरी हो गई हैं।
• बजट में आपात स्थितियों के लिए प्रावधान है। आपातकाल के लिए संयुक्त निधि अलग रखी जा सकती है।
• सॉल्वेंसी सुनिश्चित है। सॉल्वेंसी का अर्थ है बिल या ऋण समय पर चुकाने की क्षमता।
• राष्ट्रीय और वैश्विक परिस्थितियों को ध्यान में रखा गया है (जैसे, वैश्विक आर्थिक मंदी)।
• परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को पहचाना गया है।

पारिवारिक बजट की योजना बनाने के लाभ

• योजना एक परिवार को उनकी आय के उपयोग का अवलोकन करने में सक्षम बनाती है।
• विभिन्न श्रेणियों के लिए आवंटित राशियों का कुल आय के सापेक्ष अध्ययन किया जा सकता है।
• बजट परिवारों को उनकी आय का उपयोग करने में मदद करता है ताकि वे पहले उन लक्ष्यों को प्राप्त कर सकें जिन्हें वे सबसे अधिक महत्वपूर्ण मानते हैं। योजना के बिना खर्च करने से अक्सर आय की बर्बादी होती है।
• परिवार के सदस्यों के प्रभावित होने की संभावना कम होती है, क्योंकि वे तर्कसंगत निर्णय ले सकते हैं जो परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को दर्शाते हैं।

10.5 धन प्रबंधन में नियंत्रण

योजना के बाद, नियंत्रण धन प्रबंधन में अगला चरण है। वित्तीय प्रबंधन में नियंत्रण आमतौर पर दो प्रकार का होता है: यह देखना कि योजना कितनी अच्छी तरह आगे बढ़ रही है और जहाँ आवश्यक हो वहाँ समायोजन करना।

जाँच करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बताता है कि किसकी योजना कैसे आगे बढ़ रही है और समायोजन कहाँ आवश्यक हैं। दो प्रकार की जाँचें हो सकती हैं:

(i) मानसिक और यांत्रिक जाँचें: मानसिक जाँचें आमतौर पर आवंटनों को इकाइयों में विभाजित करके स्थापित की जाती हैं जिन्हें वास्तविक व्ययों से संबंधित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक छात्र के लिए Rs. 1,000 एक बड़ी राशि प्रतीत हो सकती है, लेकिन जब कोई यह समझता है कि एक को एक जोड़ी जूते, एक त्योहार के लिए नया कपड़ा और कुछ किताबें सभी एक साथ खरीदनी हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि उपलब्ध कुल धन के आलोक में चयन और मूल्य में अत्यधिक सावधानी बरतनी होगी। इस प्रकार, मानसिक जाँच में कोई स्पष्ट रूप से कल्पना करता है कि एक विशिष्ट राशि को किन वस्तुओं को कवर करना है।

एक यांत्रिक जाँच वह होती है जिसमें आप किसी विशेष वस्तु के लिए नकद राशि की एक निश्चित राशि अलग रखते हैं। उदाहरण के लिए, कई गृहिणियों के पास एक खाद्य पर्स होता है जिसमें भोजन के लिए मासिक आवंटन रखा जाता है। सभी खाद्य खर्च इस लिफाफे में रखी गई राशि से किए जाते हैं। राशि की तेजी से समाप्ति दिखाती है कि पैसा कितनी तेजी से खर्च हो रहा है।

(ii) रिकॉर्ड और लेखा: रिकॉर्ड और लेखा यह दिखाते हैं कि खर्च होने के बाद पैसा कहाँ वितरित हुआ। ऐसे रिकॉर्ड काफी साधारण हो सकते हैं, जैसे कि रोज़ाना लिखा हुआ हिसाब या रसीद वाले बिल रखना, या वे औपचारिक और विस्तृत लेखा हो सकते हैं। एक परिवार के लिए रिकॉर्ड का उद्देश्य यह दिखाना होता है कि पैसा कहाँ खर्च हुआ है और खर्च की गई राशि की तुलना किसी विशेष वस्तु समूह के लिए आवंटित राशि से करना होता है। परिवार के लिए रिकॉर्ड रखने के लाभ

गतिविधि 4

उन तरीकों की पहचान करें जिनसे आपका परिवार अपने खर्चों का लेखा रखता है।

• मासिक व्यय की तुलना खर्च की योजना से की जा सकती है और यह दिखाता है कि अत्यधिक खर्च से बचने के लिए समायोजन कहाँ किए जाने चाहिए।
• उन श्रेणियों या उप-श्रेणियों की पहचान करने में मदद करता है जहाँ व्यय बहुत अधिक या बहुत कम है। यह बदले में हमें बेहतर भविष्य के बजट बनाने में सक्षम बनाता है।
• कुछ रिकॉर्ड रखने की विधियों में बिल और रसीद रखना आवश्यक होता है। इस प्रकार, भुगतान का प्रमाण हाथ में होता है यदि किसी को खराब उत्पाद या सेवा के संबंध में शिकायत दर्ज करानी हो।

एकल शीट विधि रिकॉर्ड रखने की एक सरल और लचीली विधि है। व्यय का रिकॉर्ड एक ही शीट पर रखा जाता है (देखें चित्र 1)।

योजना को पटरी पर बनाए रखने के लिए उसमें समायोजन करना बहुत महत्वपूर्ण है। समायोजन की आवश्यकता हो सकती है यदि मूल योजना खराब थी क्योंकि परिवार के नियंत्रण से बाहर के कारक जैसे आपातकाल, परिवार की अनियोजित खरीदारी या अपर्याप्त जांच तंत्र थे जो परिवार को यह नहीं बताते कि योजना और उसके क्रियान्वयन के बीच काफी अंतर है।

मूल्यांकन धन प्रबंधन का अंतिम चरण है। व्यय से प्राप्त संतुष्टि बजट की सफलता निर्धारित करने के सबसे महत्वपूर्ण साधनों में से एक है। मूल्यांकन विशिष्ट लक्ष्यों के आलोक में किया जाता है जैसे खर्च किए गए धन का उचित मूल्य प्राप्त करना, बिलों की समय पर अदायगी कर पाना, भविष्य के लिए प्रावधान करना और परिवार की आर्थिक स्थिति में सुधार करना।

व्यय के रिकॉर्ड एकल, द्वैत या बहु-पत्रों पर रखे जा सकते हैं। यह विधि सरल और लचीली है। साथ ही पत्र को दरवाजे या अलमारी के पिछले हिस्से में टाँका जा सकता है और पास में पेंडिल लटकाया जा सकता है, जिससे यह सुविधाजनक हो जाता है। यद्यपि द्वैत और बहु-पत्र विधियाँ एकल पत्र से अधिक पर्याप्त हो सकती हैं, फिर भी यदि एकल पत्र अच्छी तरह तैयार किया गया हो तो वह आवश्यक आँकड़े सम्मिलित कर सकता है। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें

चित्र 1: एकल पत्रक विधि

परिवार की आय और उसके योजना, नियंत्रण और मूल्यांकन द्वारा प्रबंधन के बारे में सीखने के बाद हमें यह समझ में आ गया है कि अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करने के लिए हमें क्या करना चाहिए। अगला कदम यह होगा कि हम बचत और निवेश के बारे में सीखें ताकि हम भविष्य में इसका अच्छा उपयोग कर सकें।

10.6 बचत

बचत का अर्थ है अपने धन या अन्य संसाधन का एक हिस्सा भविष्य में उपयोग के लिए या आगे के उत्पादन के लिए अलग रखना। बचत परिवार के लिए भविष्य की जरूरतों की देखभाल करने के लिए महत्वपूर्ण हैं। बचत किसी भी अर्थव्यवस्था के जीवित रहने और विकास के लिए भी महत्वपूर्ण हैं क्योंकि बचत से पूंजी निर्माण और संचय होता है। ऐसा तब होता है जब बचत को उत्पादक उपयोग में लगाया जाता है जैसे कोई व्यवसाय शुरू करना या बैंकों और वित्तीय संस्थानों में धन जमा करना जो जनता की बचत को जुटाते हैं और उन्हें उत्पादक उपयोग में लगाते हैं।

परिवार की बचत बचत की क्षमता और बचत की इच्छा पर निर्भर करती है। बचत की क्षमता प्रति व्यक्ति आय पर निर्भर करती है। उच्च आय वाले परिवारों की बचत की क्षमता अधिक होती है जबकि निम्न आय वाले परिवारों के पास अपनी बुनियादी जरूरतों को पूरा करने के बाद बचत के लिए बहुत कम होता है। बचत की इच्छा परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों और वर्तमान में कुछ विलासिताओं का त्याग कर भविष्य की देखभाल करने की उनकी तत्परता पर निर्भर करती है।

पैसे बचाना आसान नहीं है। इसके लिए परिवार के सदस्यों को अनुशासन, योजना, सहयोग और कड़ी मेहनत की जरूरत होती है। लेकिन पैसे बचाना परिवार की सुरक्षा और खुशी के लिए बहुत जरूरी है। बचत के लिए बचत करना बेकार है। बचत का अर्थ तभी होता है जब उसका उद्देश्य अच्छी तरह से नियोजित हो और परिवार के सभी सदस्यों को समझ में आए और पैसे को भविष्य के उपयोग के लिए समझदारी से निवेश किया जाए।

10.7 निवेश

निवेश का अर्थ है पैसे का उपयोग और उत्पादन के लिए करना। अगर बचत को साड़ी की तह में रखा जाए या हंडी में छिपाकर रखा जाए, तो इससे निवेश नहीं होगा। बचत को आर्थिक अर्थों में उत्पादक उपयोग में लाना होता है ताकि निवेश हो सके। निवेश दो प्रकार की संपत्तियों में किया जा सकता है — भौतिक संपत्तियां और वित्तीय संपत्तियां। बचत को अगर बैंक खातों, डाकघरों या वित्तीय साख समितियों में, शेयरों और प्रतिभूतियों, बीमा पॉलिसियों आदि में लगाया जाए, तो इससे वित्तीय संपत्तियों का निर्माण होता है। ये परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती हैं और आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती हैं। भौतिक संपत्तियों में बचत का अर्थ है अपनी बचत का उपयोग जमीन, संपत्ति, घर, सोना, घरेलू टिकाऊ सामान आदि खरीदने में करना। इस प्रकार का निवेश आर्थिक अर्थों में उत्पादक नहीं होता है और पूंजी निर्माण में परिणित नहीं होता है। हालांकि, इसमें आमतौर पर दीर्घकालिक सकारात्मक लाभ होता है।

गतिविधि 5

उन विभिन्न बचत और निवेश के विकल्पों की पहचान करें जिनका उपयोग आपका परिवार कर रहा है।

मजबूत निवेशों के आधारभूत सिद्धांत

परिवार जीवनभर बचत जमा करते हैं। इन बचतों को समझदारी से निवेशित किया जाना चाहिए ताकि परिवार को अच्छा रिटर्न मिले और यह सुनिश्चित हो कि पैसा सुरक्षित है और जब उन्हें जरूरत हो तब उपलब्ध हो।

आइए अब सुदृढ़ निवेश के सिद्धांतों पर चर्चा करें।

(i) मूलधन की सुरक्षा: ब्याज या लाभांश अर्जित करने के लिए मूलधन स्वयं सुरक्षित होना चाहिए। यह मूलधन सुदृढ़ निवेश का सबसे महत्वपूर्ण कारक है। सुरक्षा सुनिश्चित की जा सकती है

• सरकारी और निजी क्षेत्रों में प्रतिभूतियों के स्वामित्व द्वारा जैसे राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSCs), सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF), किसान विकास पत्र (KVPs), बैंकों में स्थायी जमा
• विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करके
• विभिन्न कंपनियों में शेयरों और बॉन्डों का स्वामित्व रखकर
• प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं की बाजार प्रतिष्ठा का अध्ययन करके
• खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकारों में विविधता लाकर - कृषि भूमि, रियल एस्टेट, स्टॉक, बॉन्ड, स्थायी जमा आदि
• व्यापार चक्र की प्रचलित अवस्था को समझकर

(ii) उचित प्रतिलाभ दर: सामान्यतः, किसी निवेश पर प्रतिलाभ की दर जितनी अधिक होती है, जोखिम भी उतना ही अधिक होता है, अर्थात् मूलधन की सुरक्षा और प्रतिलाभ दर आपस में व्युत्क्रम सम्बन्ध रखती हैं। कुछ लोगों—विशेषकर उन लोगों के लिए जिनकी आय का मुख्य स्रोत निवेश है—नियमित आय एक उच्च परन्तु उतार-चढ़ाव वाले प्रतिलाभ से अधिक महत्वपूर्ण होती है। यह प्रतिभूतियों के चयन से निर्धारित होता है। इसलिए धन निवेश करने से पहले विभिन्न योजनाओं और विकल्पों के तहत ब्याज दर और सम्बद्ध जोखिम की तुलना करनी चाहिए।

(iii) तरलता: यह प्रतिभूतियों को उनके मूल्य को नुकसान पहुँचाए बिना नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता है। कोई निवेश जितना अधिक तरल होता है, उसकी कीमत उतनी ही अधिक होती है, या दूसरे शब्दों में, निवेशक को प्राप्त प्रतिलाभ उतना ही कम होता है। इसलिए आय और तरलता के बीच संतुलन बनाना आवश्यक है।

(iv) विश्व परिस्थितियों के प्रभाव की पहचान: व्यापार रुझानों में परिवर्तन आवश्यक सुरक्षा की मात्रा, उसे प्रदान करने की सरलता और चुने गए तरीकों दोनों को प्रभावित करेगा। दीर्घकालीन व्यापार रुझानों को ध्यान में रखते हुए, एक परिवार को यह समझना चाहिए कि उनकी बचत सम्पूर्ण अर्थव्यवस्था पर क्या प्रभाव डालती है। चक्र के विभिन्न चरणों में व्यापारिक उपक्रमों में निवेश करने की उनकी इच्छा या अनिच्छा चक्र की चरम सीमा को कम करने में प्रभावी भूमिका निभा सकती है।

(v) आसान पहुंच और सुविधा: पारिवारिक निधियों के लिए निवेश विकल्प चुनते समय इसकी सफलता के लिए आवश्यक ज्ञान पर विचार करना चाहिए। एक परिवार ऐसा निवेश चुन सकता है जिससे नुकसान हो, केवल इसलिए कि उसने अधिग्रहित प्रतिभूति या संपत्ति के प्रबंधन में शामिल समस्याओं का पूर्वानुमान नहीं लगाया।

(vi) आवश्यक वस्तुओं में निवेश: जिस तिथि को निवेश परिपक्व होने वाला है, वह उस परिवार के लिए महत्वपूर्ण है जो भविष्य की ज्ञात आवश्यकता के लिए निधियों की उपलब्धता की योजना बनाता है। इसलिए, पैसा निवेश करते समय परिवारों को ऐसी प्रतिभूतियां खरीदनी चाहिए जिनकी अवधि और समयावधि इस प्रकार हों कि वे परिकल्पित आवश्यकता या आवश्यकताओं के समय के निकट परिपक्व हों, उदाहरण के लिए, बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए।

(vii) कर दक्षता: निवेश उन साधनों में किया जाना चाहिए जो कर बचत में मदद करते हैं। आयकर अधिनियत में कई प्रावधान हैं जिनका उपयोग कर बचाने के लिए किया जा सकता है। बीमा पॉलिसियों, कर्मचारी भविष्य निधि, पीपीएफ आदि में निवेश में निर्मित कर छूट होती है जिसकी एक विशिष्ट सीमा होती है।

(viii) निवेश के बाद की सेवा: निवेश साधन चुनते समय ग्राहक सेवा या ग्राहक देखभाल एक महत्वपूर्ण निर्णय लेने वाला कारक होना चाहिए। अच्छी ग्राहक सेवा में प्रतिभूतियों की आसान नकदीकरण, अच्छा संचार नेटवर्क, ब्याज या लाभांश वारंटों की समय पर भेजी, निवेश अवधि पूरी होने पर देय राशि का समय पर भुगतान, ग्राहक को नीतियों, ब्याज दर आदि में होने वाले बदलावों की जानकारी देना शामिल होता है। एक ग्राहक-हितैषी कंपनी निवेशक को आवश्यकता पड़ने पर आवश्यक सहायता और सुरक्षा प्रदान करती है।

(ix) समय अवधि: निवेश का निर्णय लेने से पहले “लॉक-इन” अवधि एक महत्वपूर्ण पहलू है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, रिटर्न की दर उतनी ही अधिक होगी। उदाहरण के लिए अधिकांश स्थिर योजनाओं में दीर्घकालिक जमाओं पर ब्याज दर अल्पकालिक जमाओं की तुलना में अधिक होती है। इस प्रकार निवेशक को अपने परिवार की आवश्यकताओं और जरूरतों के आधार पर लंबी प्रतीक्षा अवधि के साथ उच्च रिटर्न या कम लॉक-इन अवधि के साथ तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न के बीच चयन करना होता है।

(x) क्षमता: किसी को अपनी क्षमता से अधिक निवेश नहीं करना चाहिए ताकि निवेश अनावश्यक कठिनाइयों से मुक्त रह सकें। वर्तमान आवश्यकताओं को भविष्य की आवश्यकताओं और सुरक्षा के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

10.8 बचत और निवेश के माध्यम

निम्नलिखित बचत और निवेश विकल्पों की सूची है जो एक भारतीय उपभोक्ता के लिए उपलब्ध हैं:

• डाकघर
• बैंक
• यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया
• राष्ट्रीय बचत योजना
• राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र
• शेयर और डिबेंचर
• बॉन्ड
• म्यूचुअल फंड
• भविष्य निधि
• सार्वजनिक भविष्य निधि
• चिट फंड
• जीवन बीमा और चिकित्सा बीमा
• पेंशन योजनाएं
• सोना, मकान, भूमि

गतिविधि 6

अपने पड़ोस में स्थित किसी बैंक में जाएं और ग्राहकों के लिए उपलब्ध विभिन्न सुविधाओं, निवेश और बचत विकल्पों की जानकारी प्राप्त करें।

10.9 ऋण

इस तथ्य के बावजूद कि परिवार धन आय की बचत और निवेश करते हैं, उन्हें कभी-कभी अपनी जरूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए ऋण का सहारा लेना पड़ता है। अर्थात् परिवार उन वस्तुओं और सेवाओं का लाभ उठाने के लिए ऋण का उपयोग करते हैं जिनकी प्रारंभिक लागत एक बार में वहन करना बहुत अधिक होता है। ऋण शब्द लैटिन शब्द ‘क्रेडो’ से आया है जिसका अर्थ है ‘मैं विश्वास करता हूं’। ऋण का अर्थ है वर्तमान में धन, वस्तु या सेवा प्राप्त करना और उसके लिए भविष्य में भुगतान करना। वास्तव में, यह स्थगित भुगतान की प्रक्रिया है, एक विशेषाधिकार जिसके लिए हमें कभी-कभी बहुत अधिक दर चुकानी पड़ती है। किसी भी समय ऋण के उपयोग से क्रय शक्ति बढ़ जाती है और इस प्रकार नकदी से अधिक वस्तुओं या सेवाओं की आपूर्ति संभव हो जाती है। परिवारों को ऋण की प्रकृति और संचालन को समझना चाहिए क्योंकि उधार ली गई राशि का भुगतान, साथ ही उसके उपयोग के लिए ब्याज, अंततः करना ही पड़ता है।

ऋण की आवश्यकता

परिवार अपनी ज़रूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का उपयोग करते हैं। ज़रूरत वास्तविक हो सकती है या काल्पनिक। यदि किसी वस्तु की प्रारंभिक लागत इतनी अधिक लगती है कि खरीद से पहले बचत करना संभव न हो, तो परिवार उस वस्तु को तुरंत प्राप्त करने के लिए पैसा उधार लेते हैं; उदाहरण के लिए, भूमि। वस्तु की लागत को एक लंबी अवधि में बाँट दिया जाता है और परिवार भुगतान अवधि के दौरान उस वस्तु का उपयोग करने का लाभ उठा सकता है। उधार लेने का एक अन्य कारण परिवार में आपातकालीन स्थितियों को पूरा करना होता है जैसे कि परिवार के किसी सदस्य की बीमारी। परिवार बच्चों की शादी या किसी सदस्य की मृत्यु पर संस्कार करने जैसे दायित्वों को पूरा करने के लिए भी उधार लेते हैं। एक आत्मनिर्भर और आत्मनिर्भर परिवार हमेशा आपातकालीन स्थितियों में क्रेडिट का उपयोग कर सकता है और ऐसा आत्मविश्वास के साथ करता है।

एक उधारदाता तभी ऋन देता है जब वह विश्वास करता है कि उधार लेने वाला उधार लिया गया पैसा वापस करेगा। उधारदाता एक बैंक या कोई अन्य वित्तीय संस्था हो सकती है। व्यक्तियों और परिवारों को क्रेडिट देने का उनका निर्णय 4C’s द्वारा नियंत्रित होता है, जो नीचे उल्लिखित हैं।

क्रेडिट के 4 C

चरित्र का अर्थ है ऋन को सहमति के अनुसार चुकाने की इच्छा और दृढ़ संकल्प, भले ही उसकी लागत और असुविधा उधार लेने वाले ने जितनी अधिक अपेक्षा की हो, उससे अधिक हो।

क्षमता का अर्थ है किसी दायित्व को समय पर पूरा करने की क्षमता। सामान्यतः क्षमता आय पर निर्भर करती है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता कुल आय से कम, आवश्यक खर्चों के ऊपर उपलब्ध शेष राशि पर अधिक निर्भर करती है। किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता उस अंतर से निर्धारित होती है जो परिवार प्राप्त करता है और जो खर्च करता है।

पूंजी का अर्थ है निवल मूल्य। किसी परिवार की पूंजी उस अंतर से निर्धारित होती है जो वह स्वयं के पास रखता है और जो उस पर बकाया होता है। इस पूंजी की उपस्थिति ऋणदाता के लिए सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान करती है, क्योंकि यदि परिवार की आय ऋण चुकाने के लिए अपर्याप्त सिद्ध होती है, तो वह अपनी निवेशित पूंजी का उपयोग कर सकता है।

गिरवी किसी विशिष्ट ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में संपार्श्विक रखी गई पूंजी की विशिष्ट इकाइयों से बना होता है। सामान्यतः ये इकाइयाँ ऋणदाता के कब्जे में रखी जाती हैं, यह समझौते के साथ कि यदि उधारकर्ता ऋण को सहमत अनुसार चुकाने में असफल रहता है, तो ऋणदाता संपार्श्विक की बिक्री से जितना संभव हो सके, स्वयं को प्रतिपूर्ति करेगा।

व्यापारिक बैंक, सहकारी बैंक और कृषि बैंक, क्रेडिट यूनियन आदि क्रेडिट लेने के मुख्य स्रोत हैं। कोई व्यक्ति उन स्वयं सहायता समूहों से भी क्रेडिट ले सकता है जिनका वह सदस्य है। इस स्वयं सहायता समूह के सदस्य हर महीने कुछ धन योगदान करते हैं और एक निधि राशि तैयार करते हैं। इससे जरूरतमंद सदस्य को उसकी आवश्यकता और चुकाने की क्षमता के आधार पर क्रेडिट दिया जाता है। इन समूहों के सदस्य एक-दूसरे को जानते हैं, इसलिए कोई संपार्श्विक नहीं चाहिए और ब्याज दर नाममात्र की होती है।

क्रेडिट का उपयोग करने से पहले परिवार को न केवल उस वस्तु या सेवा के स्वामित्व से प्राप्त संतुष्टि पर विचार करना चाहिए, बल्कि ऋण की चुकौती के कारण परिवार के बजट में आने वाले भविष्य के समायोजन पर भी ध्यान देना चाहिए। क्रेडिट प्रबंधन में यह निर्धारित करना शामिल है कि कब क्रेडिट का उपयोग करना है और कब इसका उपयोग अत्यधिक हो गया है। क्रेडिट एक उपयोगी संसाधन है जब इसे इसकी क्षमता और इसकी लागत की समझ के साथ संभाला जाए।

यदि बिना सोचे-समझे उपयोग किया जाए तो क्रेडिट एक परिवार के लिए विनाशकारी हो सकता है। क्रेडिट के उपयोग से बचना और संभवतः सबसे कम लागत पर क्रेडिट लेना अधिकांश परिवारों के लिए पहला लक्ष्य होना चाहिए।

आइए इस अध्याय को इस समझ के साथ समाप्त करें कि धन और अन्य वित्तीय संसाधनों को गुणा किया जा सकता है और इनका इष्टतम उपयोग किया जा सकता है यदि अध्याय में उल्लिखित कुछ उपाय अपनाए जाएं। परिवार के वयस्क सदस्यों के रूप में अधिकांश लोगों को कई चीजों का ध्यान रखना पड़ता है। दैनिक जीवन में ऐसा ही एक क्षेत्र घर में कपड़ों और वस्त्रों की देखभाल है। वास्तव में, व्यक्ति बचपन से ही अपने कपड़ों की देखभाल के बारे में सीख सकता है। आइए इसके बारे में अगले अध्याय में पढ़ें।

प्रमुख शब्द

वित्तीय प्रबंधन, वित्तीय योजना, मुद्रा आय, वास्तविक आय, मानसिक आय, पारिवारिक बजट, बचत, निवेश, ऋण

पुनरावलोकन अभ्यास

1. निम्नलिखित कथनों के लिए ‘सत्य’ या ‘असत्य’ बताएं।

(i) बजट धन प्रबंधन का पहला कदम होता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(ii) धन वस्तुओं के आदान-प्रदान का माध्यम के रूप में कार्य करता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(iii) व्यवसाय से लाभ और उपहार आय का एक रूप होते हैं।
(सत्य/असत्य) __________________
(iv) बजट बनाते समय पहले लागत का अनुमान लगाना चाहिए और फिर आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनानी चाहिए।
(सत्य/असत्य) __________________
(v) भौतिक संपत्तियों में बचत आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vi) व्यवसाय चक्र की प्रवृत्ति सुरक्षा के सिद्धांत के तहत एक महत्वपूर्ण विचार है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vii) निवेश पर विचार और निर्णय लेते समय समय अवधि को नजरअंदाज किया जा सकता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(viii) क्रेडिट के 4 C—चारित्रिक गुण, क्षमता, पूंजी और संपार्श्विक होते हैं।
(सत्य/असत्य) __________________
(ix) उद्यम की प्रकृति सुरक्षा संबंधी महत्वपूर्ण विचार नहीं है।
(सत्य/असत्य) __________________

पुनरावलोकन प्रश्न

(i) आप ‘वित्तीय प्रबंधन’ से क्या समझते हैं?
(ii) विभिन्न प्रकार की आय की चर्चा कीजिए।
(iii) बजट बनाने के चरणों की चर्चा कीजिए।
(iv) धन प्रबंधन में किन नियंत्रणों का प्रयोग किया जा सकता है?
(v) सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांतों की चर्चा कीजिए।

प्रैक्टिकल 16

वित्तीय प्रबंधन और योजना

अपने विद्यालय में मनाए जाने वाले किसी भी त्योहार के लिए बजट की योजना बनाएं। प्रत्येक शीर्षक के तहत एक उदाहरण दिया गया है।

छात्रों की संख्या: 30
शिक्षकों की संख्या: 5