एक कंपनी अपनी पूंजी शेयर जारी करके जुटाती है। परंतु शेयर जारी करके प्राप्त धन किसी कंपनी की दीर्घकालिक वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए प्रायः पर्याप्त नहीं होता। इसलिए अधिकांश कंपनियाँ निजी प्लेसमेंट के माध्यम से या जनता को प्रस्तावित करके डिबेंचर जारी करके भी दीर्घकालिक धन जुटाती हैं। डिबेंचरों के माध्यम से जुटाया गया वित्त दीर्घकालिक ऋण के रूप में भी जाना जाता है। यह अध्याय डिबेंचरों के जारी करने और भुनाने के लेखांकन उपचार तथा अन्य संबंधित पहलुओं से संबंधित है।

खंड I

2.1 डिबेंचरों का अर्थ

डिबेंचर: ‘डिबेंचर’ शब्द लैटिन शब्द ‘डेबेरे’ से लिया गया है जिसका अर्थ है उधार लेना। डिबेंचर कंपनी की सामान्य मोहर के तहत ऋण को स्वीकार करने वाला एक लिखित दस्तावेज है। इसमें निर्धारित अवधि के बाद या अंतरालों पर या कंपनी के विकल्प पर मूलधन की वापसी के लिए अनुबंध होता है और निश्चित दर पर ब्याज का भुगतान होता है जो सामान्यतः अर्धवार्षिक या वार्षिक निश्चित तिथियों पर देय होता है। कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(30) के अनुसार ‘डिबेंचर’ में डिबेंचर इन्वेंटरी, बॉन्ड और कंपनी की अन्य प्रतिभूतियाँ शामिल हैं चाहे वे कंपनी की संपत्तियों पर कोई प्रभार बनाती हों या नहीं।

बॉन्ड: बॉन्ड भी ऋण के स्वीकृति का एक साधन है। परंपरागत रूप से सरकार बॉन्ड जारी करती थी, परंतु इन दिनों अर्ध-सरकारी और गैर-सरकारी संगठन भी बॉन्ड जारी कर रहे हैं। ‘डिबेंचर’ और ‘बॉन्ड’ शब्दों का उपयोग अब परस्पर विनिमय योग्य रूप में किया जा रहा है।

2.2 शेयरों और डिबेंचरों के बीच अंतर

मालिकाना: ‘शेयर’ कंपनी की मालिकाना हिस्सेदारी को दर्शाता है जबकि डिबेंचर केवल ऋण की स्वीकृति होती है। शेयर स्वामित्व वाले पूंजी का एक हिस्सा होता है जबकि डिबेंचर उधार ली गई पूंजी का एक हिस्सा होता है।

प्रतिफल: शेयरों पर प्रतिफल को लाभांश कहा जाता है जबकि डिबेंचरों पर प्रतिफल को ब्याज कहा जाता है। शेयरों पर प्रतिफल की दर कंपनी के लाभ के अनुसार वर्ष दर वर्ष बदल सकती है लेकिन डिबेंचरों पर ब्याज की दर पहले से निर्धारित होती है। लाभांश का भुगतान लाभ का वितरण होता है, जबकि ब्याज का भुगतान लाभ पर एक व्यय है और यह तब भी किया जाना चाहिए जब कोई लाभ न हो।

प्रतिपूर्ति: सामान्यतः, कंपनी के जीवनकाल के दौरान शेयरों की राशि वापस नहीं की जाती है, जबकि आमतौर पर डिबेंचर एक निर्धारित अवधि के लिए जारी किए जाते हैं और उस अवधि समाप्त होने पर वापस किए जाते हैं।

मताधिकार: शेयरधारकों को मताधिकार प्राप्त होता है जबकि डिबेंचरधारकों को सामान्यतः कोई मताधिकार प्राप्त नहीं होता है।

सुरक्षा: शेयर किसी भी प्रभार से सुरक्षित नहीं होते हैं जबकि डिबेंचर सामान्यतः सुरक्षित होते हैं और कंपनी की संपत्तियों पर निश्चित या अस्थायी प्रभार लेते हैं।

परिवर्तनीयता: शेयरों को डिबेंचरों में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है जबकि डिबेंचरों को शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है यदि जारी करने की शर्तें ऐसा प्रदान करती हैं, और ऐसी स्थिति में इन्हें परिवर्तनीय डिबेंचर कहा जाता है।

2.3 डिबेंचरों के प्रकार

एक कंपनी विभिन्न प्रकार के डिबेंचर जारी कर सकती है जिन्हें निम्न प्रकार वर्गीकृत किया जा सकता है:

2.3.1 सुरक्षा के दृष्टिकोण से

(a) सुरक्षित डिबेंचर: सुरक्षित डिबेंचर वे डिबेंचर होते हैं जिनके लिए भुगतान की गारंटी के लिए कंपनी की संपत्तियों पर चार्ज बनाया जाता है, ताकि डिफॉल्ट की स्थिति में भुगतान किया जा सके। यह चार्ज स्थिर या फ्लोटिंग हो सकता है। स्थिर चार्ज किसी विशिष्ट संपत्ति पर बनाया जाता है जबकि फ्लोटिंग चार्ज कंपनी की सामान्य संपत्तियों पर होता है। स्थिर चार्ज उन संपत्तियों के विरुद्ध बनाया जाता है जो कंपनी द्वारा संचालन में उपयोग के लिए रखी जाती हैं, बिक्री के लिए नहीं, जबकि फ्लोटिंग चार्ज उन सभी संपत्तियों को शामिल करता है जो सुरक्षित ऋणदाताओं को सौंपी गई हैं, उन्हें छोड़कर।

(b) असुरक्षित डिबेंचर: असुरक्षित डिबेंचरों पर कंपनी की संपत्तियों का कोई विशिष्ट चार्ज नहीं होता है। हालांकि, डिफॉल्ट की स्थिति में इन डिबेंचरों पर फ्लोटिंग चार्ज बनाया जा सकता है। सामान्यतः, इस प्रकार के डिबेंचर जारी नहीं किए जाते हैं।

2.3.2 अवधि के दृष्टिकोण से

(a) रिडीमेबल डिबेंचर: रिडीमेबल डिबेंचर वे होते हैं जो विशिष्ट अवधि समाप्त होने पर या तो एकमुश्त या किस्तों में कंपनी के जीवनकाल के दौरान भुगतान योग्य होते हैं। डिबेंचर या तो अंकित मूल्य पर या प्रीमियम पर रिडीम किए जा सकते हैं।

(b) अनरिडीमेबल डिबेंचर: अनरिडीमेबल डिबेंचरों को सदा डिबेंचर भी कहा जाता है क्योंकि कंपनी ऐसे डिबेंचर जारी करके उधार ली गई राशि के पुनर्भुगतान की कोई प्रतिबद्धता नहीं देती है। ये डिबेंचर कंपनी के समापन पर या लंबी अवधि समाप्त होने पर भुगतान योग्य होते हैं।

2.3.3 परिवर्तनीयता के दृष्टिकोण से

(a) परिवर्तनीय डिबेंचर: डिबेंचर जिन्हें कंपनी या डिबेंचरधारकों के विकल्प पर इक्विटी शेयरों या किसी अन्य प्रतिभूति में परिवर्तित किया जा सकता है, परिवर्तनीय डिबेंचर कहलाते हैं। ये डिबेंचर या तो पूरी तरह परिवर्तनीय होते हैं या आंशिक रूप से परिवर्तनीय।

(b) अपरिवर्तनीय डिबेंचर: डिबेंचर जिन्हें शेयरों या किसी अन्य प्रतिभूति में परिवर्तित नहीं किया जा सकता, अपरिवर्तनीय डिबेंचर कहलाते हैं। कंपनियों द्वारा जारी अधिकांश डिबेंचर इस श्रेणी में आते हैं।

2.3.4 कूपन दर के दृष्टिकोण से

(a) विशिष्ट कूपन दर वाले डिबेंचर: ये डिबेंचर एक निर्धारित ब्याज दर के साथ जारी किए जाते हैं, जिसे कूपन दर कहा जाता है। निर्धारित दर या तो स्थिर हो सकती है या फ्लोटिंग। फ्लोटिंग ब्याज दर आमतौर पर बैंक दर से जुड़ी होती है।

(b) शून्य कूपन दर वाले डिबेंचर: ये डिबेंचर कोई निर्धारित ब्याज दर नहीं ले जाते। निवेशकों को मुआवजा देने के लिए, ऐसे डिबेंचर भारी छूट पर जारी किए जाते हैं और नाममात्र मूल्य तथा जारी मूल्य के बीच का अंतर डिबेंचर की अवधि से संबंधित ब्याज की राशि के रूप में माना जाता है।

2.3.5 पंजीकरण के दृष्टिकोण से

(a) पंजीकृत डिबेंचर: पंजीकृत डिबेंचर वे होते हैं जिनके संबंध में सभी विवरण जिनमें नाम, पते और डिबेंचरधारकों की होल्डिंग का विवरण शामिल है, कंपनी द्वारा रखे गए रजिस्टर में दर्ज किए जाते हैं। ऐसे डिबेंचर केवल एक नियमित स्थानांतरण दस्तावेज निष्पादित करके ही स्थानांतरित किए जा सकते हैं।

(b) बियरर डिबेंचर: बियरर डिबेंचर वे डिबेंचर होते हैं जिन्हें डिलीवरी के माध्यम से स्थानांतरित किया जा सकता है और कंपनी के पास इन डिबेंचरों का कोई रिकॉर्ड नहीं रखा जाता है। डिबेंचरों पर ब्याज उस व्यक्ति को दिया जाता है जो ऐसे डिबेंचरों से संलग्न ब्याज कूपन प्रस्तुत करता है।

डिबेंचर/बॉन्ड के प्रकार

2.4 डिबेंचरों का जारी करना

डिबेंचरों के जारी करने की प्रक्रिया शेयरों के जारी करने की प्रक्रिया के समान होती है। इच्छुक निवेशक कंपनी द्वारा जारी प्रॉस्पेक्टस के आधार पर डिबेंचरों के लिए आवेदन करते हैं। कंपया पूरी राशि आवेदन पर या आवेदन, आवंटन और विभिन्न कॉलों पर किस्तों के माध्यम से भुगतान करने के लिए कह सकती है। डिबेंचर पार, प्रीमियम पर या डिस्काउंट पर जारी किए जा सकते हैं। इन्हें नकद के अतिरिक्त अन्य विचार के लिए या सहायक सुरक्षा के रूप में भी जारी किया जा सकता है।

2.4.1 नकद के लिए डिबेंचरों का जारी करना

डिबेंचर तब पार पर जारी कहे जाते हैं जब उनका जारी मूल्य अंकित मूल्य के बराबर हो। ऐसे जारी करने के लिए दर्ज किए जाने वाले जर्नल प्रविष्टियाँ इस प्रकार हैं:

(a) यदि पूरी राशि एक किस्त में प्राप्त हो:

(i) आवेदन धनराशि प्राप्त होने पर

$ \begin{array}{lll} \text{बैंक खाता} & & डेबिट \\ \text{टू डिबेंचर एप्लीकेशन \& अलॉटमेंट खाता} \end{array} $

(ii) डिबेंचरों के आवंटन पर

$ \begin{array}{lll} \text{डिबेंचर एप्लीकेशन \& अलॉटमेंट खाता } & & डेबिट \\ \text{टू डिबेंचर्स खाता} \end{array} $

(b) यदि डिबेंचर की राशि दो किस्तों में प्राप्त होती है:

(i) आवेदन राशि प्राप्त होने पर

$ \begin{array}{lll} \text{बैंक खाता } & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर आवेदन खाते को} \end{array} $

(ii) आवेदन राशि को आवंटन पर समायोजित करने के लिए

$ \begin{array}{lll} \text{डिबेंचर आवेदन खाता} & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर खाते को} \end{array} $

(iii) आवंटन राशि देय होने पर

$ \begin{array}{lll} \text{डिबेंचर आवंटन खाता} & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर खाते को} \end{array} $

(iv) आवंटन राशि प्राप्त होने पर

$ \begin{array}{lll} \text{बैंक खाता } & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर आवंटन खाते को} \end{array} $

(c) यदि डिबेंचर की राशि दो से अधिक किस्तों में प्राप्त होती है

अतिरिक्त प्रविष्टियाँ:

(i) पहली कॉल करने पर

$ \begin{array}{lll} \text{डिबेंचर पहली कॉल खाता } & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर खाते को} \end{array} $

(ii) पहली कॉल प्राप्त होने पर

$ \begin{array}{lll} \text{बैंक खाता } & & डेबिट \\ \text{डिबेंचर पहली कॉल खाते को} \end{array} $

नोट: दूसरी कॉल और अंतिम कॉल के लिए भी इसी प्रकार की प्रविष्टियाँ की जा सकती हैं। हालाँकि, सामान्यतः पूरी राशि आवेदन पर या दो किस्तों में, अर्थात् आवेदन और आवंटन पर ही वसूल कर ली जाती है।

उदाहरण 1

एबीसी लिमिटेड ने 10,000, 12% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, जिसमें आवेदन पर Rs. 30 और शेष राशि आवंटन पर देय है। जनता ने 9,000 डिबेंचरों के लिए आवेदन किया जिन्हें पूरी तरह आवंटित किया गया और सभी संबंधित आवंटन धनराशि समय पर प्राप्त हुई। एबीसी लिमिटेड की पुस्तकों में जर्नल प्रविष्टियां दीजिए और संतुलन पत्र में संबंधित जानकारी प्रदर्शित कीजिए।

हल:

एबीसी लिमिटेड की पुस्तकें
जर्नल

एबीसी लिमिटेड

*संतुलन पत्र इस दिनांक को

• केवल संबंधित आंकड़े

खातों के नोट्स

2.4.2 डिबेंचरों का छूट पर निर्गम

जब कोई डिबेंचर उसके अंकित मूल्य से कम कीमत पर जारी किया जाता है, तो इसे छूट पर जारी कहा जाता है। उदाहरण के लिए, Rs. 100 के डिबेंचर Rs. 95 पर जारी करना, Rs. 5 छूट की राशि है। डिबेंचरों के निर्गम पर छूट को या तो प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व को डेबिट करके या उससे लिखा जा सकता है, यदि कोई हो, डिबेंचरों की जीवन अवधि के दौरान।

जारी किए गए डिबेंचरों पर दी गई छूट, जिसे बैलेंस शीट की तारीख से 12 महीनों के भीतर या परिचालन चक्र की अवधि में लिखा जाना है, उसे ‘अन्य चालू परिसंपत्तियों’ के अंतर्गत दिखाया जाता है और वह भाग जिसे बैलेंस शीट की तारीख के बाद 12 महीनों के बाद लिखा जाना है, उसे ‘अन्य गैर-चालू परिसंपत्तियों’ के अंतर्गत दिखाया जाता है।

कंपनी अधिनियम, 2013 डिबेंचरों को छूट पर जारी करने पर कोई प्रतिबंध नहीं लगाता है।

चित्रण 2

टीवी कंपोनेंट्स लिमिटेड ने 10,000, 12% डिबेंचर रु. 100 प्रति डिबेंचर, 5% छूट पर निम्नलिखित भुगतान शर्तों पर जारी किए:

$ \begin{array}{lll} \text{आवेदन पर} & & \text{रु. 40} \\ \text{आवंटन पर} & & \text{रु. 55} \\ \end{array} $

जर्नल प्रविष्टियाँ दिखाइए, जिनमें नकद से संबंधित प्रविष्टियाँ भी सम्मिलित हैं, यह मानते हुए कि सभी किस्तें समय पर प्राप्त हो गईं। साथ ही बैलेंस शीट का संबंधित भाग भी दिखाइए।

हल:

टीवी कंपोनेंट्स लिमिटेड की पुस्तकों में जर्नल

टीवी कंपोनेंट्स लिमिटेड

बैलेंस शीट दिनांक……………..

खातों की टिप्पणियाँ

टिप्पणियाँ:

1 यह माना गया है कि डिबेंचर 10 वर्षों के बाद भुनाए जाएँगे।

*केवल संबंधित आँकड़े।

2.4.3 प्रीमियम पर जारी किए गए डिबेंचर

जब डिबेंचर जारी करते समय ली जाने वाली कीमत उके अंकित मूल्य से अधिक हो, तो उसे प्रीमियम पर जारी कहा जाता है। उदाहरण के लिए, Rs. 100 के डिबेंचर Rs. 110 पर जारी करना (Rs. 10 प्रीमियम है)। प्रीमियम की राशि को Securities Premium Reserve खाते में जमा किया जाता है और बैलेंस शीट के देनदारियों पक्ष पर “रिज़र्व और अधिशेष” शीर्षक के अंतर्गत दिखाया जाता है।

चित्र 3

XYZ Industries Ltd. ने 2,000, 10% Rs. 100 प्रत्येक के डिबेंचर Rs. 10 प्रति डिबेंचर प्रीमियम पर निम्नलिखित भुगतान शर्तों पर जारी किए:

$ \begin{array}{lll} \text{आवेदन पर} & & \text{Rs. 50} \\ \text{आवंटन पर} & & \text{Rs. 60} \\ \end{array} $

डिबेंचर पूरी तरह सब्सक्राइब हुए और सारा धन समय पर प्राप्त हुआ। कंपनी की किताबों में जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें। दिखाएँ कि राशियाँ बैलेंस शीट में कैसे दिखाई देंगी।

हल:

XYZ Industries Limited की किताबें - जर्नल

XYZ Industries Limited

Balance Sheet as at

खातों की नोट्स

चित्र 4

A Limited ने 5,000, 10% Rs. 100 प्रत्येक के डिबेंचर Rs. 10 प्रति डिबेंचर प्रीमियम पर निम्नलिखित भुगतान शर्तों पर जारी किए:

$ \begin{array}{lll} \text{आवेदन पर} & & \text{रु. 25} \\ \text{आवंटन पर} & & \text{रु. 45 (प्रीमियम सहित)} \\ \text{पहली और अंतिम कॉल पर} & & \text{रु. 40} \end{array} $

डिबेंचरों की पूरी सदस्यता ली गई और सारा धन समय पर प्राप्त हो गया। कंपनी की किताबों में आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए। यह दिखाइए कि राशियाँ बैलेंस शीट में कैसे दिखाई देंगी।

हल:

ए लिमिटेड की किताबें

जर्नल

ए लिमिटेड

बैलेंस शीट दिनांक

खातों की टिप्पणियाँ

2.5 अधिसदस्यता

जब आवेदन किए गए डिबेंचरों की संख्या जनता को पेश किए गए डिबेंचरों की संख्या से अधिक हो, तो इसे अधिसदस्यता कहा जाता है। एक कंपनी, हालांकि, उससे अधिक डिबेंचरों का आवंटन नहीं कर सकती जितने वह सदस्यता के लिए आमंत्रित करती है। अधिसदस्यता पर प्राप्त अतिरिक्त धन को, हालांकि, आवंटन और की जाने वाली संबंधित कॉलों की ओर समायोजन के लिए रखा जा सकता है। लेकिन जिन आवेदकों को कोई डिबेंचर आवंटित नहीं किए गए हैं, उनसे प्राप्त धन उन्हें वापस लौटाया जाएगा।

उदाहरण 5

एक्स लिमिटेड ने 10,000, 12% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, जिसमें Rs. 40 आवेदन पर और Rs. 60 आवंटन पर देय है। जनता ने 14,000 डिबेंचरों के लिए आवेदन किया। 9,000 डिबेंचरों के आवेदनों को पूरी तरह स्वीकार किया गया; 2,000 डिबेंचरों के आवेदनों को 1,000 डिबेंचर आवंटित किए गए और शेष आवेदनों को अस्वीकार कर दिया गया। सभी धनराशि समय पर प्राप्त हो गई। लेन-देनों को जर्नलाइज़ कीजिए।

हल:

एक्स लिमिटेड की किताबें
जर्नल

2.6 नकद के अतिरिक्त विचार के लिए डिबेंचरों की जारी

कभी-कभी कोई कंपनी विक्रेताओं से संपत्तियाँ खरीदती है और नकद भुगतान करने के बजाय उसके बदले डिबेंचर जारी करती है। ऐसी डिबेंचरों की जारी को नकद के अतिरिक्त विचार के लिए जारी डिबेंचर कहा जाता है। उस स्थिति में भी, डिबेंचर पार, प्रीमियम पर या छूट पर जारी किए जा सकते हैं, तब ऐसी स्थिति में किए गए प्रवेश नकद के अतिरिक्त विचार के लिए जारी शेयरों के समान होते हैं, जो इस प्रकार हैं:

1. संपत्तियों की खरीद पर

सनड्री एसेट्स अ/च् $\quad$ डेबिट

विक्रेता को

2. डिबेंचर जारी करने पर

(a) पार पर

विक्रेता $\quad$ डेबिट

टू डिबेंचर अ/च्

(b) प्रीमियम पर

विक्रेता

टू डिबेंचर अ/च्

टू सिक्योरिटीज़ प्रीमियम रिज़र्व अ/च्

(c) छूट पर

विक्रेता $\quad$ डेबिट

डिस्काउंट ऑन इश्यू ऑफ डिबेंचर अ/च् $\quad$ डेबिट

टू डिबेंचर अ/च्

इलस्ट्रेशन 6

आशीर्वाद कंपनी लिमिटेड ने दूसरी कंपनी से Rs. 2,00,000 की बुक वैल्यू की संपत्तियाँ खरीदीं और खरीद विचारधन का भुगतान Rs. 100 प्रत्येक के 2,000, 10% डिबेंचर जारी करके करने पर सहमति व्यक्त की।

आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

हल:

आशीर्वाद कंपनी लिमिटेड के बुक्स जर्नल

इलस्ट्रेशन 7

राय कंपनी ने दूसरी कंपनी से Rs. 2,20,000 की बुक वैल्यू की संपत्तियाँ खरीदीं और खरीद विचारधन का भुगतान Rs. 100 प्रत्येक के 2,000, 10% डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी करके करने पर सहमति व्यक्त की।

आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

हल:

राय कंपनी लिमिटेड के बुक्स जर्नल

इलस्ट्रेशन 8

नेशनल पैकेजिंग कंपनी ने दूसरी कंपनी से Rs. 1,90,000 की वैल्यू की संपत्तियाँ खरीदीं और खरीद विचारधन का भुगतान Rs. 100 प्रत्येक के 2,000, 10% डिबेंचर 5% डिस्काउंट पर जारी करके करने पर सहमति व्यक्त की।

आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

हल:

नेशनल पैकेजिंग कंपनी के बुक्स जर्नल

इलस्ट्रेशन 9

जी.एस. राय कंपनी लिमिटेड ने दूसरी फर्म से 99,000 रुपये की पुस्तकीय मूल्य की सम्पत्तियाँ खरीदीं। यह सहमति हुई कि क्रय विचाराधिकार 100 रुपये प्रति 11% डिबेंचर जारी करके दिया जाए। मान लीजिए डिबेंचर जारी कर दिए गए हैं।

1. अंकित मूल्य पर

2. 10% छूट पर, और

3. 10% प्रीमियम पर।

आवश्यक पत्रिका प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

हल:

जी.एस. राय कंपनी लिमिटेड की पुस्तकें – पत्रिका

कभी-कभी कोई कंपनी दूसरे उपक्रम की सम्पत्तियाँ तो खरीदती ही है, उसके दायित्वों को भी ग्रहण कर लेती है। यह प्रायः तब होता है जब दूसरे उपक्रम के सम्पूर्ण व्यवसाय की खरीद की जाती है। ऐसी स्थिति में क्रय विचाराधिकार ग्रहण की गई नेट सम्पत्तियों (सम्पत्तियाँ – दायित्व) के मूल्य के बराबर होगा, और यदि सम्पूर्ण विचाराधिकार डिबेंचर जारी करके दिया जाता है, तो व्यवसाय की खरीद के लिए पत्रिका प्रविष्टि इस प्रकार होगी:

विविध सम्पत्तियाँ खाता $\qquad$ डेबिट
विविध दायित्व खाता को
विक्रेताओं को
(विक्रेताओं का व्यवसाय खरीदा गया)

चित्रण 10

रोमी लिमिटेड ने 20 लाख रुपये की सम्पत्तियाँ अधिग्रहित की और कपिल एंटरप्राइजेज़ के 2 लाख रुपये के लेनदारों को ग्रहण किया। रोमी लिमिटेड ने क्रय विचाराधिकार के रूप में 100 रुपये प्रति 8% डिबेंचर अंकित मूल्य पर जारी किए। रोमी लिमिटेड की पुस्तकों में आवश्यक पत्रिका प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

हल:

पूरे व्यवसाय के अधिग्रहण के मामले में यदि जारी किए गए डिबेंचरों की राशि लिए गए नेट संपत्तियों की राशि से अधिक है, तो अंतर (अधिकता) को गुडविल के मूल्य के रूप में माना जाएगा और विक्रेता के व्यवसाय की खरीद के लिए जर्नल प्रविष्टि पास करते समय उसे डेबिट भी किया जाएगा (इलस्ट्रेशन 11 देखें)। लेकिन यदि इसका विपरीत होता है, अर्थात् डिबेंचरों का मूल्य ली गई नेट संपत्तियों के मूल्य से कम है, तो अंतर को पूंजी रिज़र्व खाते में क्रेडिट किया जाएगा (इलस्ट्रेशन 12 देखें)।

इलस्ट्रेशन 11

ब्लू प्रिंट्स लिमिटेड ने XYZ कंपनी से ₹1,50,000 मूल्य की इमारत, ₹1,40,000 मूल्य की मशीनरी और ₹10,000 मूल्य के फर्नीचर की खरीद की और ₹20,000 के दायित्वों को ₹3,15,000 की खरीद विचारधन पर ले लिया। ब्लू प्रिंट्स लिमिटेड ने खरीद विचारधन का भुगतान ₹100 प्रति डिबेंचर पर 5% प्रीमियम के साथ $12 \%$ डिबेंचर जारी करके किया। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

हल:

ब्लू प्रिंट्स लिमिटेड की पुस्तकें
जर्नल

टिप्पणी: 1. चूँकि खरीद विचारधन ली गई नेट संपत्तियों से अधिक है, अंतर को गुडविल खाते में डेबिट किया गया है।

2. जारी किए गए डिबेंचरों की संख्या

$$ \begin{aligned} & =\frac{\text { खरीद विचारधन }}{\text { एक डिबेंचर का जारी मूल्य }} \\ & =\frac{\text { ₹ } 3,15,000}{105}=3,000 \end{aligned} $$

इलस्ट्रेशन 12

ए लिमिटेड ने बी एंड कंपनी लिमिटेड के ₹3,00,000 के सम्पत्तियों और ₹10,000 के देनदारियों का अधिग्रहण किया, जिसके लिए सहमत खरीद विचार ₹2,70,000 था, जिसे ₹100 के ₹15% डिबेंचर 20% प्रीमियम पर जारी करके पूरा किया गया। ए लिमिटेड के जर्नल में जर्नल प्रविष्टियाँ दिखाइए।

हल:

ए लिमिटेड की किताबें

जर्नल

खुद करें
1. अमृत कंपनी लिमिटेड ने दूसरी कंपनी से ₹2,20,000 मूल्य की संपत्तियाँ खरीदीं और खरीद विचारधन का भुगतान ₹100 प्रत्येक के 2,000, 10% डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी करने पर सहमति व्यक्त की। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।
2. एक कंपनी ने दूसरी कंपनी से ₹1,90,000 मूल्य की संपत्तियाँ खरीदीं और खरीद विचारधन का भुगतान ₹100 प्रत्येक के 2,000, 10% डिबेंचर 5% डिस्काउंट पर जारी करने पर सहमति व्यक्त की। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।
3. रोज़ बॉन्ड लिमिटेड ने ₹22,00,000 में एक व्यवसाय खरीदा। खरीद मूल्य का भुगतान 6% डिबेंचरों से किया गया। इस उद्देश्य के लिए ₹20,00,000 के डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी किए गए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।
4. निखिल और अश्विन लिमिटेड ने अग्रवाल लिमिटेड के व्यवसाय को ₹3,60,000 के विविध परिसंपत्तियों और ₹1,00,000 के विविध लेनदारों के साथ ₹3,07,200 विचारधन पर खरीदा। इसने खरीद विचारधन की पूर्ति के लिए ₹100 प्रत्येक के 14% डिबेंचर 4% डिस्काउंट पर पूर्णतः भुगतान किए गए जारी किए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

उदाहरण 13

सुविधा लि. ने सप्लायर्स लि. से ₹1,98,000 मूल्य की मशीनरी खरीदी। भुगतान ₹100 प्रत्येक के 12% डिबेंचर जारी करके किया गया।

मशीनरी की खरीद और डिबेंचर जारी करने के लिए आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें जब:

(i) डिबेंचर पार मूल्य पर जारी किए जाते हैं;

(ii) डिबेंचर 10% डिस्काउंट पर जारी किए जाते हैं; और

(iii) डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी किए जाते हैं

हल:

सुविधा लिमिटेड की पुस्तकें

जर्नल

कार्य:

(a)

डिबेंचर का अंकित मूल्य 100

कम: छूट 10%

जिस मूल्य पर डिबेंचर जारी किए गए 90

$ \begin{aligned} 10 \% छूट की स्थिति में जारी डिबेंचरों की संख्या & =\frac{\text { रु. } 1,98,000}{90} \ & =2,200 डिबेंचर \end{aligned} $

(b)

डिबेंचर का अंकित मूल्य

जोड़ें: प्रीमियम 10% 10

जिस मूल्य पर डिबेंचर जारी किए गए 110

$ \begin{aligned} 10 \% प्रीमियम की स्थिति में जारी डिबेंचरों की संख्या & =\frac{\text { रु. } 1,98,000}{110} \ & =1,800 डिबेंचर \end{aligned} $

2.7 संपार्श्विक प्रतिभूति के रूप में डिबेंचरों का निर्गमन

एक सहायक सुरक्षा को इस प्रकार परिभाषित किया जा सकता है कि जब कोई कंपनी किसी बैंक या किसी अन्य वित्तीय संस्था से ऋण या ओवरड्राफ्ट प्राप्त करती है, तो प्राथमिक सुरक्षा के अतिरिक्त यह एक सहायक या द्वितीयक या अतिरिक्त सुरक्षा होती है। कंपनी उक्त ऋण के विरुद्ध सुरक्षित ऋण के रूप में कुछ संपत्तियों को गिरवी या बंधक रख सकती है। परंतु ऋण देने वाली संस्थाएँ अतिरिक्त संपत्तियों को सहायक सुरक्षा के रूप में रखने की मांग कर सकती हैं ताकि यदि प्राथमिक सुरक्षा की बिक्री से प्राप्त राशि ऋण राशि से कम पड़ जाए, तो सहायक सुरक्षा की सहायता से पूर्ण ऋण राशि को वसूला जा सके। ऐसी स्थिति में कंपनी पहले से गिरवी रखी गई अन्य संपत्तियों के अतिरिक्त ऋणदाताओं को अपनी स्वयं की डिबेंचरें जारी कर सकती है। डिबेंचरों की ऐसी जारी को ‘सहायक सुरक्षा के रूप में जारी डिबेंचरें’ कहा जाता है।

यदि कंपनी ऋण के साथ-साथ ब्याज का भुगतान करने में विफल रहती है, तो ऋणदाता प्राथमिक सुरक्षा की बिक्री से अपना धन प्राप्त करने के लिए स्वतंत्र होता है और यदि प्राथमिक सुरक्षा की वास्तविक प्राप्ति मूल्य संपूर्ण राशि को कवर करने के लिए अपर्याप्त हो, तो ऋणदाता को सहायक सुरक्षा का लाभ उठाने का अधिकार प्राप्त होता है जिसके द्वारा डिबेंचरों को या तो भुनाने के लिए प्रस्तुत किया जा सकता है या खुले बाजार में बेचा जा सकता है।

सहायक सुरक्षा के रूप में जारी डिबेंचरों को कंपनी की पुस्तकों में दो तरीकों से व्यवहारित किया जा सकता है:

प्रथम विधि

कोई प्रविष्टि लेखों की पुस्तकों में नहीं की जाती है क्योंकि इस प्रकार के जारी करने से कोई देयता उत्पन्न नहीं होती है। हालांकि, बैलेंस शीट के देयता पक्ष पर, ऋण की मद के नीचे यह नोट संलग्न किया जाता है कि इसे सहायक सुरक्षा के रूप में डिबेंचरों के जारी करने से सुरक्षित किया गया है। उदाहरण के लिए, X कंपनी ने बैंक से लिए गए ₹10,00,000 के ऋण के लिए 9%, 10,000 डिबेंचर ₹100 प्रति डिबेंचर जारी किए हैं। यह तथ्य बैलेंस शीट में इस प्रकार दिखाया जा सकता है:

X कंपनी बैलेंस शीट दिनांक

खातों के नोट्स

दूसरी विधि

सहायक सुरक्षा के रूप में डिबेंचरों के जारी करने को जर्नल प्रविष्टि के माध्यम से इस प्रकार अंकित किया जा सकता है:

जर्नल प्रविष्टियाँ

i. ₹10,00,000 के बैंक ऋण के लिए ₹100 प्रति डिबेंचर के 10,000, 9% डिबेंचर सहायक सुरक्षा के रूप में जारी करना।

डिबेंचर सस्पेंस खाता $\quad$ डेबिट $\quad$ 10,00,000

को $9 \%$ डिबेंचर खाता $\quad$ $\quad$ $10,00,000$

ii. बैंक ऋण की चुकौती पर 9% डिबेंचरों को सहायक सुरक्षा के रूप में रद्द करने के लिए।

डिबेंचर सस्पेंस खाता दीर्घकालिक ऋणों के खातों के नोट्स में डिबेंचरों से कटौती के रूप में दिखाई देगा। जब ऋण चुकाया जाता है, तो उपरोक्त प्रविष्टि को उल्टी प्रविष्टि द्वारा रद्द किया जाएगा:

$9 \%$ डिबेंचर खाता $\quad$ डेबिट $\quad$ 10,00,000

को डिबेंचर सस्पेंस खाता $\quad$ $10,00,000$

एक्स कंपनी का बैलेंस शीट (सारांश)

खातों के नोट्स

चित्रण 14

एक कंपनी ने पंजाब नेशनल बैंक से ₹10,00,000 का ऋण लिया और ₹100 प्रति डिबेंचर के ₹12,00,000 के 10% डिबेंचरों को सहायक सुरक्षा के रूप में जारी किया। समझाइए कि आप कंपनी की पुस्तकों में डिबेंचरों के जारी होने का कैसे सौदा करेंगे।

समाधान:

प्रथम विधि:

बैलेंस शीट (सारांश)

खातों के नोट्स

द्वितीय विधि:

जर्नल प्रविष्टियाँ

बैलेंस शीट (सारांश)

खातों के नोट्स

स्वयं करें
1. रघुवीर लिमिटेड ने रु. 10,00,000, 8% डिबेंचर निम्नलिखित प्रकार से जारी किए:
$\quad$ 1. विविध ग्राहकों को नकद पर $90 \%$ पर
$\quad$ 2. मशीनरी के विक्रेता को रु. 2,00,000 के लिए, उसके दावे की संतुष्टि के लिए
$\quad$ 3. बैंकर्स को बैंक ऋण के लिए सहायक सुरक्षा के रूप में रु. 2,50,000 मूल्य के डिबेंचर, रु. 20,00,000 के ऋण के लिए जिसकी प्राथमिक सुरक्षा व्यापारिक परिसर हैं जिनका मूल्य रु. 22,50,000 है।
$\quad$ जारी किए गए (1) और (2) 10 वर्षों के अंत में पार मूल्य पर भुगतान योग्य हैं। बताएं कि कंपनी के बैलेंस शीट तैयार करते समय डिबेंचरों का किस प्रकार उल्लेख किया जाएगा।

2. हसन लिमिटेड ने रु. 30,00,000 का ऋण बैंक से प्राथमिक सुरक्षा रु. 40,00,000 के विरुद्ध लिया और 4,000, 6% डिबेंचर रु. 100 प्रति डिबेंचर के हिसाब से सहायक सुरक्षा के रूप में जारी किए। कंपनी ने एक वर्ष पश्चात फिर से रु. 50,00,000 का ऋण बैंक से प्लांट को प्राथमिक सुरक्षा के रूप में रखकर लिया और 6,000, 6% डिबेंचर रु. 100 प्रति डिबेंचर के हिसाब से सहायक सुरक्षा के रूप में जमा किए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें और कंपनी की बैलेंस शीट तैयार करें।

3. मेघनाथ लिमिटेड ने बैंक से रु. 1,20,000 का ऋण लिया और रु. 2 लाख मूल्य की प्राथमिक सुरक्षा के साथ-साथ $1,400,8 \%$ डिबेंचर रु. 100 प्रति डिबेंचर के हिसाब से सहायक सुरक्षा के रूप में जमा किए। कंपनी ने दो माह पश्चात फिर से बैंक से रु. 80,000 का ऋण लिया और 1,000, 8% डिबेंचर रु. 100 प्रति डिबेंचर के हिसाब से सहायक सुरक्षा के रूप में जमा किए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें और कंपनी की बैलेंस शीट तैयार करें।

2.8 डिबेंचरों के जारी करने की शर्तें

जब कोई कंपनी डिबेंचर जारी करती है, तो वह सामान्यतः यह उल्लेख करती है कि उनकी परिपक्वता पर उन्हें किस प्रकार रिडीम किया जाएगा। डिबेंचरों की रिडेम्पशन का अर्थ है डिबेंचर धारकों को किए गए भुगतान के माध्यम से डिबेंचरों के कारण दायित्व को समाप्त करना। डिबेंचर या तो पार पर या प्रीमियम पर रिडीम किए जा सकते हैं।

डिबेंचरों के जारी करने और रिडेम्पशन की शर्तों और नियमों के आधार पर, निम्नलिखित छह स्थितियाँ व्यवहार में सामान्यतः पाई जाती हैं।

(i) पार पर जारी और पार पर रिडीम किए जाने वाले

(ii) छूट पर जारी और पार पर रिडीम किए जाने वाले

(iii) प्रीमियम पर जारी और पार पर रिडीम किए जाने वाले

(iv) पार पर जारी और प्रीमियम पर रिडीम किए जाने वाले

(v) छूट पर जारी और प्रीमियम पर रिडीम किए जाने वाले

(vi) प्रीमियम पर जारी और प्रीमियम पर रिडीम किए जाने वाले

उपरोक्त सभी छह मामलों में, निम्नलिखित जर्नल प्रविष्टियाँ पास की जाएंगी:

1. पार पर जारी और पार पर रिडीम किए जाने वाले (a) बैंक खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर एप्लिकेशन एवं अलॉटमेंट खाता को

(एप्लिकेशन राशि प्राप्त होना)

(b) डिबेंचर एप्लिकेशन एवं अलॉटमेंट खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर खाता को

(डिबेंचरों का अलॉटमेंट)

2. छूट पर जारी और पार पर रिडीम किए जाने वाले

(a) बैंक खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर एप्लिकेशन एवं अलॉटमेंट खाता को

(एप्लिकेशन राशि प्राप्त होना)

(b) डिबेंचर एप्लिकेशन एवं अलॉटमेंट खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर जारी करने पर छूट खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर खाता को

(छूट पर डिबेंचरों का अलॉटमेंट)

3. प्रीमियम पर जारी और पार पर रिडेम्पशन

(a) बैंक खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर एप्लिकेशन एवं अलॉटमेंट खाता को

(आवेदन राशि प्राप्ति)

(b) डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता डेबिट
डिबेंचर खाता क्रेडिट
प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाता क्रेडिट
(प्रीमियम पर डिबेंचरों का आवंटन)

4. पार पर जारी और प्रीमियम पर भुनाने योग्य

(a) बैंक खाता डेबिट
डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता क्रेडिट
(आवेदन राशि प्राप्ति)

(b) डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता डेबिट
डिबेंचर जारी करने पर हानि खाता डेबिट (भुनाने पर प्रीमियम के साथ)
डिबेंचर खाता क्रेडिट (डिबेंचर के अंकित मूल्य के साथ)
डिबेंचर भुनाने का प्रीमियम खाता क्रेडिट (भुनाने पर प्रीमियम के साथ)
(पार पर डिबेंचरों का आवंटन और प्रीमियम पर भुनाना)

5. छूट पर जारी और भुनाना प्रीमियम पर

बैंक खाता डेबिट
डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता क्रेडिट
(आवेदन राशि प्राप्ति)

डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता डेबिट
डिबेंचर जारी करने पर हानि खाता डेबिट (जारी करने पर छूट और भुनाने पर प्रीमियम के साथ)
डिबेंचर खाता क्रेडिट (डिबेंचर के अंकित मूल्य के साथ)
डिबेंचर भुनाने का प्रीमियम खाता क्रेडिट (भुनाने पर प्रीमियम के साथ)
(छूट पर डिबेंचरों का आवंटन और प्रीमियम पर भुनाना)

6. प्रीमियम पर जारी और प्रीमियम पर भुनाने योग्य

बैंक खाता डेबिट
डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता क्रेडिट
(आवेदन राशि प्राप्ति)

डिबेंचर आवेदन एवं आवंटन खाता डेबिट
डिबेंचर जारी करने पर हानि खाता डेबिट (भुनाने पर प्रीमियम के साथ)

डिबेंचर A/c को $\qquad$ (डिबेंचर के अंकित मूल्य के साथ)

सिक्योरिटीज़ प्रीमियम रिज़र्व A/c को $\qquad$ (जारी करने पर प्रीमियम के साथ)

रिडेम्पशन प्रीमियम A/c को $\qquad$ (रिडेम्पशन पर प्रीमियम के साथ)

डिबेंचर A/c को

नोट: 1. जब डिबेंचर प्रीमियम पर रिडीम किए जाते हैं, तो रिडेम्पशन पर देय प्रीमियम को ‘डिबेंचर जारी करने पर हानि A/c’ से डेबिट किया जाता है। यह ध्यान देने योग्य है कि जब डिबेंचर छूट पर जारी किए जाते हैं और प्रीमियम पर रिडीम किए जाते हैं, तो जारी करने पर छूट की राशि को भी ‘डिबेंचर जारी करने पर हानि’ से डेबिट किया जाता है। यह ध्यान देने योग्य है कि जब डिबेंचर छूट पर जारी किए जाते हैं और पार पर रिडीम किए जाते हैं, तो राशि को सामान्य रूप से ‘डिबेंचर जारी करने पर छूट $\mathrm{A} / \mathrm{c}$’ से डेबिट किया जाता है।

2. रिडेम्पशन प्रीमियम भविष्य में देय कंपनी की देनदारी है। यह एक प्रावधान है और डिबेंचरों के रिडीम होने तक ‘गैर-चालू देनदारियों’ के शीर्षक के अंतर्गत उपशीर्षक ‘दीर्घकालिक ऋण’ के तहत दिखाया जाता है।

इलस्ट्रेशन 15

निम्नलिखित के लिए जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए:

1. 1,00,000 रुपये, 9% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक पार पर जारी करना और पार पर रिडीम करना।

2. 1,00,000 रुपये, 9% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक 5% प्रीमियम पर जारी करना लेकिन पार पर रिडीम करना।

3. 1,00,000 रुपये, 9% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक 5% छूट पर जारी करना और पार पर चुकाना।

4. 1,00,000 रुपये, 9% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक पार पर जारी करना लेकिन 5% प्रीमियम पर चुकाना।

5. रु. 1,00,000, 9% डिबेंचर जारी करना जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, 5% छूट पर लेकिन 5% प्रीमियम पर भुनाए जाने योग्य।

6. रु. 1,00,000, 9% डिबेंचर जारी करना जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, 5% प्रीमियम पर और 5% प्रीमियम पर भुनाए जाने योग्य।

हल:

जर्नल

इलस्ट्रेशन 16

आपको X Ltd. की किताबों में डिबेंचरों के जारी करने से संबंधित जर्नल एंट्री पास करने हैं, निम्नलिखित स्थितियों में:

(a) 120, 8% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 1,000 प्रति डिबेंचर है, 5% छूट पर जारी किए जाते हैं और पार मूल्य पर चुकाए जाते हैं। सिक्योरिटीज़ प्रीमियम रिज़र्व में शेष रु. 10,000 है। (b) 150, 7% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 1,000 प्रति डिबेंचर है, 5% छूट पर जारी किए जाते हैं और 10% प्रीमियम पर चुकाए जाते हैं। सिक्योरिटीज़ प्रीमियम रिज़र्व में शेष रु. 20,000 है।

(c) 80, 9% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 1,000 प्रति डिबेंचर है, 5% प्रीमियम पर जारी किए जाते हैं।

(d) अतिरिक्त 400, 8% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, रु. 40,000 के ऋण के विरुद्ध कोलैटरल सिक्योरिटी के रूप में जारी किए जाते हैं।

हल:

(a)

X Ltd. की किताबें - जर्नल

(b)

X Ltd. की किताबें - जर्नल

(c)

X Ltd. की किताबें

(द)

एक्स लिमिटेड की पुस्तकें

जर्नल

स्वयं करें
1. नीना लिमिटेड ने निम्नलिखित शर्तों के आधार पर 50,000, 10\% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक डिबेंचर का मूल्य Rs. 100 है:
a. डिबेंचर पार पर जारी किए गए और पार पर भुनाए गए।
b. डिबेंचर 5\% छूट पर जारी किए गए और पार पर भुनाए गए।
c. डिबेंचर 10\% प्रीमियम पर जारी किए गए और पार पर भुनाए गए।
d. डिबेंचर पार पर जारी किए गए और 10\% प्रीमियम पर भुनाए गए।
e. डिबेंचर 5\% छूट पर जारी किए गए और 10\% प्रीमियम पर भुनाए गए।
f. डिबेंचर 6\% प्रीमियम पर जारी किए गए और 4\% प्रीमियम पर भुनाए गए। उपरोक्त सभी स्थितियों में डिबेंचरों के जारी होने और भुनाए जाने के समय आवश्यक जर्नल प्रविष्टियां दर्ज करें।

2. निम्नलिखित प्रत्येक स्थिति में आवश्यक जर्नल प्रविष्टियां दर्ज करें:
a. 27,000, 7\% डिबेंचर जारी किए गए, प्रत्येक Rs. 100 का मूल्य पार पर, पार पर ही भुनाए जाने वाले।
b. 25,000, 7\% डिबेंचर जारी किए गए, प्रत्येक Rs. 100 का मूल्य पार पर, 4\% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले।
c. 20,000, 7\% डिबेंचर जारी किए गए, प्रत्येक Rs. 100 का मूल्य 5\% छूट पर, पार पर भुनाए जाने वाले।
d. 30,000, 7\% डिबेंचर जारी किए गए, प्रत्येक Rs. 100 का मूल्य 5\% छूट पर, और 2\frac{1}{2}\% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले।
e. 35,000, 7\% डिबेंचर जारी किए गए, प्रत्येक Rs. 100 का मूल्य 4\% प्रीमियम पर, और 5\% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले।

2.9 डिबेंचरों पर ब्याज

जब कोई कंपनी डिबेंचर जारी करती है, तो उस पर नियत प्रतिशत (अर्धवार्षिक) पर ब्याज देने का दायित्व होता है जब तक कि डिबेंचर चुकता नहीं कर दिए जाते। यह प्रतिशत प्रायः डिबेंचर के नाम का भाग होता है जैसे $8 \%$ डिबेंचर, $10 \%$ डिबेंचर आदि, और देय ब्याज डिबेंचर के अंकित मूल्य पर गणना किया जाता है।

डिबेंचर पर ब्याज कंपनी के लाभ के विरुद्ध एक भार है और चाहे कंपनी को लाभ हुआ हो या नहीं, यह अवश्य देय होता है। आयकर अधिनियम, 1961 के अनुसार, यदि डिबेंचरों पर देय ब्याज निर्धारित सीमा से अधिक हो तो कंपनी को निर्धारित दर से आयकर काटना होता है। इसे स्रोत पर कर कटौती (TDS) कहा जाता है और इसे कर अधिकारियों के पास जमा कराना होता है। निश्चय ही, डिबेंचरधारक इस राशि को अपने देय कर के विरुद्ध समायोजित कर सकते हैं।

2.9.1 लेखांकन उपचार

डिबेंचरों पर ब्याय से संबंधित निम्नलिखित पत्र व्यवहार कंपनी की पुस्तकों में अभिलेखित किए जाते हैं:

1. जब ब्याय देय हो

डिबेंचर ब्याय खाता $\quad$ डेबिट

से आयकर देय खाता

से डिबेंचरधारकों खाता

(डिबेंचर पर ब्याय देय और स्रोत पर कर कटौती की राशि)

2. डिबेंचरधारकों को ब्याय भुगतान के लिए

डिबेंचरधारकों खाता $\quad$ डेबिट

से बैंक खाता

(डिबेंचरधारकों को ब्याय की राशि भुगतान)

3. डिबेंचर ब्याय खाते को लाभ-हानि विवरण में स्थानांतरित करने पर

लाभ-हानि विवरण $\quad$ डेबिट

से डिबेंचर ब्याय खाता

(डिबेंचर ब्याज को लाभ-हानि खाते में स्थानांतरित किया गया)

4. स्रोत पर कर काटकर सरकार को भुगतान करने पर

आयकर देय खाता $\quad$ डेबिट
बैंक खाता को

(डिबेंचरों पर ब्याज के संबंध में स्रोत पर काटा गया कर भुगतान)

उदाहरण 17
ए लिमिटेड ने 2,000, 10% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक ₹100 का, 1 अप्रैल 2016 को 10% छूट पर, 10% प्रीमियम पर भुनाने योग्य।

डिबेंचरों के जारी करने और डिबेंचर ब्याज से संबंधित जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए, 31 मार्च 2017 को समाप्त होने वाली अवधि के लिए, यह मानते हुए कि ब्याज अर्धवार्षिक रूप से 30 सितंबर और 31 मार्च को भुगतान किया गया और स्रोत पर कर की कटौती 10% है।

हल:
ए लिमिटेड की पुस्तकें
जर्नल

स्वयं करें
1. दिवाकर एंटरप्राइजेज लिमिटेड ने 10,00,000, 6% डिबेंचर 1 अप्रैल 2016 को जारी किए। ब्याज 30 सितंबर 2016 और 31 मार्च 2017 को भुगतान किया गया।

आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें, यह मानते हुए कि आयकर ब्याज की राशि का 10% काटा जाता है।

2. लेज़र इंडिया लिमिटेड ने ₹100 प्रति डिबेंचर के 7,00,000, 8% डिबेंचर अंकित मूल्य पर जारी किए। इन डिबेंचरों पर ब्याज अर्धवार्षिक रूप से 30 सितंबर और 31 मार्च को भुगतान किया जाना है। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें, यह मानते हुए कि आयकर (क) ब्याज की राशि का 10% काटा जाता है।

2.10 डिबेंचर जारी करने पर छूट/हानि का लिख-off

डिबेंचरों के जारी करने पर छूट या हानि एक पूँजी हानि है और उस वर्ष लिख-ऑफ कर दी जाती है जिस वर्ष डिबेंचर जारी किए जाते हैं। छूट या हानि को प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व से लिख-ऑफ किया जा सकता है [धारा 52(2)]। यदि पूँजी लाभ मौजूद नहीं हैं या अपर्याप्त हैं, तो राशि को उस वर्ष के राजस्व लाभों के विरुद्ध लिख-ऑफ किया जाना चाहिए। पास किया जाने वाला जर्नल प्रविष्टि है-

प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाता $\quad$ डेबिट $\quad$ [यदि शेष राशि की सीमा तक मौजूद है]

लाभ-हानि विवरण डेबिट

डिबेंचरों के जारी करने पर छूट/हानि खाते को

(डिबेंचरों के जारी करने पर छूट/हानि लिख-ऑफ की गई)

उदाहरण के लिए, 01 जुलाई 2019 को एक कंपनी ने 15,000, 9% डिबेंचर रु. 100 प्रत्येक पर $10 \%$ छूट पर जारी किए। इसके प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाते में रु. 1,00,000 की शेष राशि है। डिबेंचरों के जारी करने पर रु. 1,50,000 की छूट को 31 मार्च 2020 को समाप्त होने वाले वर्ष में इस प्रकार लिख-ऑफ किया जाएगा:

$ \begin{array}{llll} \text { प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाता } & \text { डेबिट } & 1,00,000 & \\ \text { लाभ-हानि विवरण } & \text { डेबिट } & 50,000 & \\ \quad \text { डिबेंचरों के जारी करने पर छूट खाते को } & & 1,50,000 \end{array} $

अपने आप करें
1. एक्स लिमिटेड ने 2,000, 10% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, 8% की छूट पर 01 अप्रैल 2019 को जो भुनाए जाने योग्य हैं। इसके पास प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व में Rs. 30,000 की शेष राशि है। प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व से लिख-off की जाने वाली राशि की गणना करें।

2. जेड लिमिटेड ने 15,00,000, 10% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 50 प्रति डिबेंचर है, $10 \%$ के प्रीमियम पर, जिसका भुगतान आवेदन पर Rs. 20 और शेष आवंटन पर किया जाना है। डिबेंचर 6 वर्षों के बाद अंकित मूल्य पर भुनाए जाने योग्य हैं। आवंटन पर देय सभी राशि वसूल ली गई और समय पर प्राप्त हो गई। आवश्यक प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें जब प्रीमियम राशि शामिल हो:
(i) आवेदन धनराशि में
(ii) आवंटन धनराशि में

3. जेड लिमिटेड ने $5,000, 10 \%$ डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, $10 \%$ की छूट पर 1.4.2019 को। डिबेंचरों को हर वर्ष लॉटरी के माध्यम से भुनाया जाना है - 1,000 डिबेंचर हर वर्ष 31.03.2021 से शुरू करके भुनाए जाएंगे। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें जिसमें ब्याज का भुगतान और डिबेंचर जारी करने पर छूट की लिख-off शामिल है। ब्याज 30 सितंबर और 31 मार्च को देय है। जेड लिमिटेड अपने खातों की पुस्तकों को हर वर्ष 31 मार्च को बंद करता है।

4. एम लिमिटेड ने $10,000, 8 \%$ डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, $10 \%$ के प्रीमियम पर 1.1.2019 को। इसने Rs. 2,50,000 मूल्य की विविध संपत्तियाँ खरीदीं और Rs. 60,000 के दायित्वों को ग्रहण किया और विक्रेता को $5 \%$ की छूट पर 8 \% डिबेंचर जारी किए। उसी दिन, इसने बैंक से Rs. 1,00,000 का ऋण लिया और 8% डिबेंचर को संपार्श्विक सुरक्षा के रूप में जारी किया। एम लिमिटेड की पुस्तकों में आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें और 31.03.2020 को बैलेंस शीट का अंश तैयार करें। ब्याज की उपेक्षा करें।

5. 1.4.2019 को, फास्ट कंप्यूटर्स लिमिटेड ने 20,00,000, 6% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर है, $4 \%$ की छूट पर, जिन्हें तीन वर्षों के बाद $5 \%$ के प्रीमियम पर भुनाया जाएगा। राशि का भुगतान इस प्रकार था:
आवेदन पर Rs. 50 प्रति डिबेंचर, शेष आवंटन पर, डिबेंचर जारी करने के लिए आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

6. डी लिमिटेड ने 1.4.2016 को ई लिमिटेड से Rs. 2,00,000 मूल्य की मशीनरी खरीदी। Rs. 50,000 तुरंत भुगतान किए गए और शेष राशि का भुगतान डी लिमिटेड के Rs. $1,60,000, 12 \%$ डिबेंचर जारी करके किया गया। डी लिमिटेड की पुस्तकों में लेन-देन को रिकॉर्ड करने के लिए आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

चित्रण-18

रोहित लि. ने 1 जुलाई 2019 को 50,000, 8% डिबेंचर जारी किए हैं जिनका मूल्य 100 रुपये प्रति डिबेंचर है और ये 9% की छूट पर जारी किए गए हैं। कंपनी के पास प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व में 5,00,000 रुपये की शेष राशि है। डिबेंचरों के जारी होने और जारी करने पर छूट/हानि को लिखने हेतु आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास कीजिए। डिबेंचर 5 वर्षों के पश्चात 7% प्रीमियम पर भुनाए जाने योग्य हैं।

जर्नल

चित्रण-19

फ़िज़ा लि. ने 1 अक्टूबर 2019 को 15,00,000, 9% डिबेंचर जारी किए हैं जिनका मूल्य 20 रुपये प्रति डिबेंचर है और ये प्रति डिबेंचर 6 रुपये की छूट पर जारी किए गए हैं। उसी तिथि को कंपनी के प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाते में 1,00,000 रुपये की शेष राशि है। डिबेंचरों के जारी होने और जारी करने पर छूट को लिखने हेतु आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास कीजिए।

जर्नल

चित्रण-20

1 मई 2019 को अमृत लि. ने 10,000, 8% डिबेंचर जारी किए हैं जिनका मूल्य 100 रुपये प्रति डिबेंचर है और ये 10% की छूट पर जारी किए गए हैं तथा 10% प्रीमियम पर भुनाए जाने योग्य हैं। यह जारी किया गया भाग पूर्ण रूप से सदस्यता प्राप्त हुआ और राशि पूर्ण रूप से प्राप्त हो गई। उस तिथि को कंपनी के पास प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व में 70,000 रुपये की शेष राशि थी।

01 जनवरी, 2020 को, इसने 1,00,000 इक्विटी शेयर Rs. 10 प्रति शेयर के हिसाब से जारी किए, Rs. 1 प्रति शेयर प्रीमियम पर। यह जारीकरण पूरी तरह सब्सक्राइब्ड भी हुआ। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास कीजिए।

अपनी समझ की जाँच-I
निम्नलिखित कथनों को सत्य (T) या असत्य (F) बताइए:
1. डिबेंचर स्वामित्व पूँजी का एक भाग है।

2. डिबेंचरों पर ब्याज का भुगतान कंपनी के लाभ पर एक भार है।

3. डिबेंचरों को अंकित मूल्य के $10 \%$ से अधिक की छूट पर जारी नहीं किया जा सकता।

4. पुनर्खेपीय डिबेंचर वे डिबेंचर होते हैं, जो निश्चित अवधि समाप्त होने पर देय होते हैं।

5. सनातन डिबेंचरों को अपुनर्खेपीय डिबेंचर भी कहा जाता है।

6. डिबेंचरों को शेयरों में परिवर्तित नहीं किया जा सकता।

7. डिबेंचर प्रीमियम पर जारी नहीं किए जा सकते।

8. संपार्श्विक सुरक्षा एक अनुषंगिक सुरक्षा होती है।

9. डिबेंचर प्रीमियम पर जारी नहीं किए जा सकते और पार पर पुनर्खेपीय।

10. डिबेंचर जारी करने पर हानि खाता एक राजस्व हानि है।

11. डिबेंचरों के पुनर्खेप पर प्रीमियम खाता बैलेंस शीट में ‘Securities Premium’ के अंतर्गत दिखाया जाता है।

खण्ड II

2.11 डिबेंचरों का पुनर्खेप

डिबेंचरों का भुगतान (Redemption of debentures) का अर्थ है डिबेंचरों के कारण उत्पन्न दायित्व को जारी करने की शर्तों के अनुसार समाप्त या पूरा करना। दूसरे शब्दों में, डिबेंचरों का भुगतान का अर्थ है कंपनी द्वारा डिबेंचरों की राशि का भुगतान करना। डिबेंचरों को भुगतान करने के चार तरीके होते हैं। ये हैं:

1. एकमुश्त भुगतान

2. किस्तों में भुगतान

3. खुले बाजार से खरीद

4. शेयरों या नए डिबेंचरों में रूपांतरण द्वारा।

एकमुश्त भुगतान: कंपनी जारी करने की शर्तों के अनुसार परिपक्वता पर डिबेंचरधारकों को एकमुश्त राशि का भुगतान करके डिबेंचरों का भुगतान करती है।

किस्तों में भुगतान: इस विधि के तहत, सामान्यतः डिबेंचरों का भुगतान डिबेंचरों की अवधि के दौरान निर्धारित तिथियों पर किस्तों में किया जाता है। डिबेंचर दायित्व की कुल राशि को वर्षों की संख्या से विभाजित किया जाता है। यह ध्यान रखना होता है कि वास्तव में भुगतान के लिए चुने गए डिबेंचरों की पहचान बकाया डिबेंचरों में से आवश्यक संख्या में लॉट निकालकर की जाती है।

खुले बाजार से खरीद: जब कोई कंपनी रद्द करने के उद्देश्य से अपने ही डिबेंचरों को खरीदती है, तो ऐसी खरीद और रद्द करने की क्रिया खुले बाजार से खरीद द्वारा डिबेंचरों के भुगतान के रूप में मानी जाती है।

शेयरों या नई डिबेंचरों में रूपांतरण : एक कंपनी अपनी डिबेंचरों को शेयरों या डिबेंचरों की नई श्रेणी में बदलकर भुना सकती है। यदि डिबेंचरधारकों को लगता है कि यह प्रस्ताव उनके लिए लाभदायक है, तो वे अपने डिबेंचरों को शेयरों या डिबेंचरों की नई श्रेणी में बदलने के अपने अधिकार का प्रयोग कर सकते हैं।

ये नए शेयर या डिबेंचर पार, छूट पर या प्रीमियम पर जारी किए जा सकते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि डिबेंचरों के रूपांतरण के बदले जारी किए जाने वाले शेयरों की संख्या का निर्धारण करने के लिए केवल डिबेंचरों की वास्तविक प्राप्तियों को ही ध्यान में रखा जाएगा। यदि डिबेंचर मूल रूप से छूट पर जारी किए गए थे, तो जारी करने के समय उनसे प्राप्त वास्तविक राशि को ही जारी किए जाने वाले शेयरों की वास्तविक संख्या की गणना के आधार के रूप में प्रयोग किया जाएगा। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह विधि केवल परिवर्तनीय डिबेंचरों पर लागू होती है।

डिबेंचरों के भुगतान के समय कंपनी को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए :

1. डिबेंचरों के भुगतान का समय :- सामान्यतः डिबेंचर नियत तिथि को भुनाए जाते हैं, परंतु यदि कंपनी के अंतर्नियम ऐसी व्यवस्था प्रदान करते हैं, तो कंपनी परिपक्वता तिथि से पूर्व भी अपनी डिबेंचरें भुना सकती है।

2. डिबेंचरों के भुगतान के स्रोत :- एक कंपनी डिबेंचरों के भुगतान के लिए धनराशि या तो पूंजी से या लाभ से प्राप्त कर सकती है।

अधिनियम के अनुसार, भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा पंजीकृत सभी भारतीय वित्तीय संस्थान, बैंकिंग कंपनियाँ, भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ पंजीकृत एनएफबीसी, नेशनल हाउसिंग बैंक के साथ पंजीकृत हाउसिंग फाइनेंस कंपनियाँ और स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध तथा असूचीबद्ध कंपनियाँ डिबेंचर रिडेम्पशन रिज़र्व बनाने से छूट प्राप्त हैं और वे पूंजी से डिबेंचरों का भुगतान कर सकती हैं। जबकि “अन्य असूचीबद्ध कंपनियों” के लिए डिबेंचर रिडेम्पशन रिज़र्व की पर्याप्तता बकाया डिबेंचरों के मूल्य का दस प्रतिशत होगी।

हालाँकि कंपनियों को 30 अप्रैल या उससे पहले नीचे दी गई किसी एक या अधिक निवेश या जमा विधियों में अगले वर्ष की 31 मार्च को समाप्त होने वाले वर्ष के दौरान परिपक्व होने वाले डिबेंचरों की राशि का कम से कम $15 \%$ निवेश या जमा करना आवश्यक है:

(i) किसी भी अनुसूचित बैंक में, किसी भी प्रभार या लाइन से मुक्त, जमा;

(ii) केंद्र सरकार या किसी राज्य सरकार की प्रतिभूतियाँ;

(iii) भारतीय ट्रस्ट अधिनियम, 1982 की धारा 20 के उप-खंड (a) से (d) और (ee) में उल्लिखित प्रतिभूतियाँ;

(iv) किसी अन्य कंपनी द्वारा जारी बॉन्ड जो भारतीय ट्रस्ट अधिनियम, 1982 की धारा 20 के उप-खंड (f) के तहत अधिसूचित हैं;

(v) उपर्युक्त रूप से निवेश या जमा की गई राशि का उपयोग उपर्युक्त वर्ष के दौरान परिपक्व होने वाले डिबेंचरों के भुगतान के अलावा किसी अन्य उद्देश्य के लिए नहीं किया जाएगा;

यदि डिबेंचर एकमुश्त भुनाए जाते हैं तो कंपनी डिबेंचरों के मूल्य का 15% निवेश करेगी। यदि डिबेंचर किस्तों में भुनाए जाने हैं, तो निवेश को नहीं निकाला जाएगा बल्कि अगले भुनाने के लिए डिबेंचर रिडेम्पशन निवेश की आवश्यकता को पूरा करने के लिए आगे बढ़ाया जाएगा। यह अगले वर्ष भुनाए जाने वाले डिबेंचरों के मूल्य के कम से कम 15% होना चाहिए। यदि डिबेंचर रिडेम्पशन निवेश भुनाए जाने वाले डिबेंचरों के मूल्य के 15% से अधिक या कम है, तो डिबेंचर रिडेम्पशन निवेश को अधिकता की सीमा तक निकाला जाएगा और निवेश की कमी को पूरा करने के लिए और राशि का निवेश किया जाएगा। उदाहरण के लिए, Kays Ltd. के पास 10,000, 60% डिबेंचर हैं जिन्हें इस प्रकार भुनाया जाना है:

31 जनवरी, 2017 को 2,000 डिबेंचर

31 जनवरी, 2018 को 3,000

31 जनवरी, 2019 को 3,000

31 जनवरी, 2020 को 2,000

उपरोक्त 4 वर्षों के दौरान निवेश की जाने वाली या निकाली जाने वाली राशि इस प्रकार होगी:

(i) Kays Ltd., 31 जनवरी, 2017 को 2,000 डिबेंचरों के भुनाने के लिए 30 अप्रैल, 2016 या उससे पहले Rs. 30,000 का निवेश करेगी।

(ii) यह 31 जनवरी, 2018 को भुनाए जाने वाले Rs. 3,00,000 के डिबेंचरों के 15% अर्थात् Rs. 45,000 के बराबर निवेश बनाने के लिए 30 अप्रैल, 2017 या उससे पहले और Rs. 15,000 का निवेश करेगी।

(iii) 20 अप्रैल, 2018 को डिबेंचर रिडेम्पशन में निवेश 45,000 रुपये होगा, जो वर्ष के दौरान रिडीम किए जाने वाले डिबेंचरों (3,00,000 रुपये) के 15% के निवेश मानदंड को पूरा करता है। 31 जनवरी, 2019 को डिबेंचरों की रिडेम्पशन के समय यह 15,000 रुपये के डिबेंचर रिडेम्पशन निवेश को वास्तविक रूप में प्राप्त करेगा। निवेश की प्राप्ति के बाद शेष निवेश 30,000 रुपये होगा, जो 200,000 रुपये का 15% के बराबर है।

(iv) 31 जनवरी, 2020 को 2,000 डिबेंचरों की रिडेम्पशन के समय सभी निवेशों को वास्तविक रूप में प्राप्त किया जाएगा।

2.12 एकमुश्त भुगतान द्वारा रिडेम्पशन

जब कंपनी पूरी राशि एकमुश्त भुगतान करती है, तो कंपनी की पुस्तकों में निम्नलिखित जर्नल प्रविष्टियां दर्ज की जाती हैं:

1. यदि डिबेंचरों को अंकित मूल्य पर रिडीम किया जाना है

(a) डिबेंचर खाता डेबिट
डिबेंचरधारकों को

(b) डिबेंचरधारकों खाता डेबिट
बैंक खाते को

2. यदि डिबेंचरों को प्रीमियम पर रिडीम किया जाना है

(a) डिबेंचर खाता डेबिट
डिबेंचर रिडेम्पशन प्रीमियम खाता डेबिट
डिबेंचरधारकों को

(b) डिबेंचरधारकों खाता डेबिट
बैंक खाते को

चित्रण 21

निम्नलिखित प्रत्येक स्थिति में डिबेंचरों की रिडेम्पशन के समय आवश्यक जर्नल प्रविष्टियां दें।

1. X Ltd. ने 5,000, 9% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक अंकित मूल्य पर जारी किए और इन्हें 5 वर्ष के अंत में पूंजी से अंकित मूल्य पर रिडीम किया।

2. X Ltd. ने 1,000, 12% डिबेंचर 100 रुपये प्रत्येक अंकित मूल्य पर जारी किए। ये डिबेंचर 4 वर्ष के अंत में 10% प्रीमियम पर रिडीम किए जाने हैं।

3. एक्स लिमिटेड ने कुल अंकित मूल्य रु. 1,00,000 के 12% डिबेंचर 5% प्रीमियम पर जारी किए, जिन्हें 4 वर्षों के अंत में पार मूल्य पर भुनाना है।

4. एक्स लिमिटेड ने रु. 1,00,000, 12% डिबेंचर 5% छूट पर जारी किए, परंतु उन्हें 5 वर्षों के अंत में 5% प्रीमियम पर भुनाना है।

हल:

जर्नल

इलस्ट्रेशन 22

XYZ लिमिटेड ने 200, 15% डिबेंचर रु. 100 प्रत्येक अप्रैल 01, 2013 को 10% छूट पर जारी किए, जो कि 10% प्रीमियम पर लाभ से भुनाए जाने हैं। डिबेंचरों के जारी होने और भुनाने के समय जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए यदि डिबेंचर चौथे वर्ष के अंत में एकमुश्त भुनाए जाने हैं। कंपनी ने डिबेंचरों के भुनाने के लिए अधिनियम द्वारा निर्धारित आवश्यक राशि का निवेश किया है। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास कीजिए यदि (a) XYZ लिमिटेड एक सूचीबद्ध कंपनी है (b) XYZ “अन्य गैर-सूचीबद्ध” कंपनी है।

हल:

(a) XYZ लिमिटेड एक सूचीबद्ध कंपनी है।

XYZ लिमिटेड की बुक्स. जर्नल

(b) XYZ “अन्य गैर-सूचीबद्ध” कंपनी है।

XYZ लिमिटेड की बुक्स.
जर्नल

2.12.2 किस्तों में भुगतान द्वारा पुनर्खरीद

जब जारी करने की शर्तों के अनुसार डिबेंचरों को एक विशेष वर्ष से प्रारंभ कर किस्तों में पुनर्खरीद किया जाना है, तो वास्तव में जिन डिबेंचरों को पुनर्खरीद किया जाना है, उन्हें प्रायः लॉटरी द्वारा चुना जाता है। पुनर्खरीद के समय निम्नलिखित जर्नल प्रविष्टियाँ की जाएँगी।

(क) डिबेंचर A/c डॉ.

टू डिबेंचरधारकों A/c

(ख) डिबेंचरधारकों A/c डॉ.

टू बैंक A/c

उदाहरण 23

JK लिमिटेड, एक सूचीबद्ध कंपनी, ने 1 अप्रैल 2014 को ₹50 प्रति डिबेंचर पर 5% प्रीमियम के साथ 6,000, 12% डिबेंचर जारी किए। इन डिबेंचरों पर ब्याज प्रतिवर्ष 31 मार्च को देय है। डिबेंचर 10% प्रीमियम पर तीसरे, चौथे, पाँचवें और छठे वर्ष के अंत में चार समान किस्तों में पुनर्खरीद योग्य हैं। कंपनी ने डिबेंचरों की पुनर्खरीद के लिए निर्दिष्ट प्रतिभूतियों में निवेश किया।

आपसे अपेक्षित है कि कंपनी की पुस्तकों में डिबेंचरों के जारी होने और पुनर्खरीद के समय जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें।

हल:

JK लिमिटेड की पुस्तकें JOURNAL

चित्र 24

XYZ Ltd. एक सूचीबद्ध कंपनी ने 1 अप्रैल 2014 को 6,000, 12% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 50 प्रति डिबेंचर है और प्रत्येक डिबेंचर पर 5% प्रीमियम दिया गया है। इन डिबेंचरों पर ब्याज प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को देय है। डिबेंचर तीसरे, चौथे, पांचवें और छठे वर्ष के अंत में चार समान किस्तों में 10% प्रीमियम के साथ भुनाए जाएंगे। कंपनी ने डिबेंचरों के भुनाने के लिए निर्दिष्ट प्रतिभूतियों में निवेश किया है।

आपसे अनुरोध है कि कंपनी की किताबों में डिबेंचरों के जारी करने और भुनाने के समय जर्नल प्रविष्टियां पास करें।

हल:

XYZ Ltd. की किताबें
जर्नल

चित्र 25

एबीसी लिमिटेड, एक अन्य अनलिस्टेड कंपनी, ने 1 अप्रैल 2014 को ₹50 प्रत्येक के 6,000, 12% डिबेंचर 5% छूट पर जारी किए। इन डिबेंचरों पर ब्याज प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को देय है। डिबेंचर 10% प्रीमियम पर तीसरे, चौथे, पांचवें और छठे वर्ष के अंत में चार समान किस्तों में भुनाए जाने हैं। कंपनी ने डिबेंचरों की भुनाई के लिए निर्दिष्ट प्रतिभूतियों में निवेश किया।

आपसे कंपनी की किताबों में डिबेंचरों के जारी होने और भुनाई के समय जर्नल प्रविष्टियां पास करने को कहा गया है।

हल:

एबीसी लिमिटेड की किताबें
जर्नल

इलस्ट्रेशन 26

एबीसी लिमिटेड ने 1 अप्रैल 2012 को ₹100 प्रत्येक के 3,000, 14% डिबेंचर 5% छूट पर जारी किए। इन डिबेंचरों पर ब्याज प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को देय है। डिबेंचर तीसरे, चौथे और पांचवें वर्ष के अंत में तीन समान किस्तों में अंकित मूल्य पर भुनाए जाने हैं। कंपनी की किताबों में 14% डिबेंचर खाता, डिबेंचर जारी करने पर छूट खाता, और डिबेंचर ब्याज खाता तैयार कीजिए।

हल:

14% डिबेंचर खाता

डिबेंचर ब्याज खाता

डिबेंचर जारी करने पर छूट खाता

इलस्ट्रेशन 27

विश्वास लिमिटेड के पास 20,000, 7% डिबेंचर जारी हैं, प्रत्येक ₹100 का, जिन्हें निम्न प्रकार से भुनाया जाना है: 31 मार्च, 2017 3,000 31 मार्च, 2018 6,000

31 मार्च, 2019 5,000

31 मार्च, 2020 शेष डिबेंचर

कंपनी ने 31 मार्च, 2016 को डिबेंचर रिडेम्प्शन रिज़र्व बनाने का निर्णय लिया। उसने कानूनी आवश्यकता को पूरा करने के लिए डिबेंचर रिडेम्प्शन निवेश में निवेश किया। जहाँ भी आवश्यक हो, निवेश वित्तीय वर्ष के 01 अप्रैल को किया गया। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें और लेज़र खाते तैयार करें।

कंपनी ने कानूनी आवश्यकता को पूरा करने के लिए डिबेंचर रिडेम्प्शन निवेश में निवेश किया। जहाँ भी आवश्यक हो, निवेश वित्तीय वर्ष के 01 अप्रैल को किया गया। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें और लेज़र खाते तैयार करें।

हल:

विश्वास लिमिटेड की पुस्तकें
जर्नल

7% डिबेंचर खाता

डिबेंचर रिडेम्पशन निवेश खाता

2.13 खुले बाजार में खरीद द्वारा रिडेम्पशन

जब कोई कंपनी तत्काल रद्दीकरण के उद्देश्य से खुले बाजार में अपने स्वयं के डिबेंचर खरीदती है, तो ऐसे डिबेंचरों की खरीद और रद्दीकरण को खुले बाजार में खरीद द्वारा रिडेम्पशन कहा जाता है। इस विकल्प का लाभ यह है कि कंपनी अपनी सुविधानुसार कभी भी अतिरिक्त धन होने पर डिबेंचरों को रिडीम कर सकती है। दूसरे, कंपनी उन्हें तब खरीद सकती है जब वे बाजार में छूट पर उपलब्ध हों।

जब डिबेंचर बाजार से छूट पर खरीदे जाते हैं और रद्द किए जाते हैं, तो जर्नल प्रविष्टियाँ इस प्रकार दर्ज की जाती हैं:

1. तत्काल रद्दीकरण के लिए स्वयं के डिबेंचर खरीदने पर

डिबेंचर खाता $\quad$ डेबिट

बैंक खाते को
डिबेंचर रिडेम्पशन पर लाभ खाते को

2. डिबेंचर रिडेम्पशन पर लाभ के स्थानांतरण पर

डिबेंचर रिडेम्पशन पर लाभ खाता $\quad$ डेबिट

पूँजी रिज़र्व को

यदि डिबेंचर बाजार से ऐसी कीमत पर खरीदे जाते हैं जो डिबेंचर के अंकित मूल्य से अधिक हो, तो अधिक राशि को डिबेंचर रिडेम्पशन पर हानि के रूप में डेबिट किया जाएगा। उस स्थिति में जर्नल प्रविष्टि होगी:

1. डिबेंचर खाता $\quad$ डेबिट

डिबेंचर रिडेम्पशन पर हानि खाता $\quad$ डेबिट

बैंक खाते को

2. लाभ-हानि विवरण $\quad$ डॉ.

डिबेंचरों के भुगतान पर हानि खाते को

चित्रण 28

एक्स लिमिटेड ने अपने ही 100 रुपये प्रति डिबेंचर वाले 20,000 रुपये अंकित मूल्य के डिबेंचरों को बाजार से 92 रुपये प्रति डिबेंचर की दर से रद्द करने के लिए खरीदा। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

हल:

एक्स लिमिटेड की पुस्तकें
जर्नल

• वैकल्पिक रूप से, निम्नलिखित दो जर्नल प्रविष्टियाँ पास की जा सकती हैं:

चित्रण 29

एक्स लिमिटेड ने 250, $12 \%$ 100 रुपये प्रति डिबेंचर वाले 25,000 रुपये के डिबेंचरों को भुनाने का निर्णय लिया। इस उद्देश्य के लिए, कंपनी ने बाजार से 98.50 रुपये प्रति डिबेंचर की दर से 20,000 रुपये के डिबेंचर खरीदे। इस पर 100 रुपये का खर्च हुआ। शेष 5,000 रुपये के डिबेंचरों को लॉटरी द्वारा भुनाया गया। जर्नलाइज़ करें।

हल:

एक्स लिमिटेड की पुस्तकें

चित्रण 30

01 अप्रैल 2013 को एक कंपनी ने 1,000, 6% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 1,000 प्रति डिबेंचर था और जारी किए गए मूल्य Rs. 960 प्रति डिबेंचर था। जारी करने की शर्तों में 31 मार्च 2015 से प्रत्येक वर्ष 200 डिबेंचरों के भुनाने का प्रावधान था, चाहे वह खरीद द्वारा हो या लॉटरी द्वारा, कंपनी के विकल्प पर अंकित मूल्य पर। 31.03.2015 को कंपनी ने Rs. 80,000 अंकित मूल्य के डिबेंचर Rs. 950 प्रति डिबेंचर की दर से और Rs. 1,20,000 अंकित मूल्य के डिबेंचर Rs. 900 प्रति डिबेंचर की दर से रद्द करने के लिए खरीदे।

उपरोक्त लेन-देन को जर्नलाइज़ करें और दिखाएं कि भुनाने पर लाभ का कैसे इलाज किया जाएगा।

हल:

2.14 रूपांतरण द्वारा भुनाना

जैसा पहले कहा गया है, डिबेंचरों को शेयरों या नए डिबेंचरों में परिवर्तित करके भी भुनाया जा सकता है। यदि डिबेंचरधारकों को लगता है कि यह प्रस्ताव उनके लिए लाभदायक है, तो वे इस प्रस्ताव का लाभ उठाएंगे। नए शेयर या डिबेंचर अंकित मूल्य पर, छूट पर या प्रीमियम पर जारी किए जा सकते हैं।

उदाहरण 31

अर्जुन प्लास्टिक्स लिमिटेड ने 1,000, 15% डिबेंचर जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर था, को Rs. 10 प्रति शेयर के इक्विटी शेयरों में Rs. 2.50 प्रति शेयर प्रीमियम के साथ परिवर्तित कर भुनाया। कंपनी ने Rs. 50,000 लाभ का उपयोग करके 500 डिबेंचर भी भुनाए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियां दें।

हल:

अर्जुन प्लास्टिक लिमिटेड के पुस्तकें जर्नल

चित्र 32

1 अप्रैल 2013 को एक कंपनी ने 10,000, 9% डिबेंचर जारी किए जिनका मूल्य Rs. 100 प्रति डिबेंचर था और जारी मूल्य Rs. 92 प्रति डिबेंचर था। जारी करने की शर्तों में यह प्रावधान था कि हर वर्ष 31 मार्च 2016 से प्रारंभ होकर Rs. 20 प्रति इक्विटी शेयर में रूपांतरण या लॉटरी द्वारा कंपनी के विकल्प पर पार मूल्य पर प्रतिवर्ष 2,000 डिबेंचरों का भुगतान किया जाएगा। 31 मार्च 2016 को कंपनी ने 2,000, 9% डिबेंचरों को Rs. 20 प्रति इक्विटी शेयर में रूपांतरित कर भुगतान किया। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए।

एक कंपनी की पुस्तकें
जर्नल

चित्र 33

LCM Ltd. ने अपने ही 10,00,000, 9% डिबेंचर जिनका मूल्य Rs. 500 प्रति डिबेंचर था, को Rs. 480 प्रति डिबेंचर पर रद्द करने के लिए खरीदा। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

हल:

LCM Ltd. की पुस्तकें
जर्नल

अपनी समझ की जाँच - II
निम्नलिखित बहुविकल्पीय प्रश्नों के लिए सही उत्तर चुनें:
1. वे डिबेंचर जो केवल डिलीवरी द्वारा हस्तांतरणीय हैं:
(a) पंजीकृत डिबेंचर,
(b) प्रथम डिबेंचर,
(c) वाहक डिबेंचर।

2. निम्नलिखित जर्नल प्रविष्टि X Co. Ltd. की पुस्तकों में दिखाई देती है
बैंक खाता $\quad$ $\quad$ डेबिट $\quad 4,75,000$
डिबेंचर जारी करने पर हानि खाता $\quad$ डेबिट $\quad$ 75,000
$\quad$ $\quad$ $12 \%$ डिबेंचर खाता को $\quad$ $\quad$ $5,00,000$
$\begin{array}{ll}\text { डिबेंचर पुनर्खरीद प्रीमियम खाता को } & 50,000\end{array}$
डिबेंचर कितने प्रतिशत छूट पर जारी किए गए हैं:
(a) $15 \%$,
(b) $5 \%$,
(c) $10 \%$।

3. X Co. Ltd. ने Rs. 28,80,000 मूल्य की संपत्तियाँ खरीदीं। उसने खरीद मूल्य की पूरी संतुष्टि के लिए Rs. 100 प्रति डिबेंचर 4 प्रतिशत छूट पर जारी किए। विक्रेता को जारी किए गए डिबेंचरों की संख्या है:
(a) 30,000 ,
(b) 28,800 ,
(c) 32,000 ।

4. रूपांतरणीय डिबेंचर छूट पर नहीं जारी किए जा सकते यदि:
(a) वे तुरंत रूपांतरित होने वाले हैं,
(b) वे तुरंत रूपांतरित नहीं होने वाले हैं,
(c) उपर्युक्त में से कोई नहीं।

5. जब डिबेंचर पार पर जारी किए जाते हैं और प्रीमियम पर पुनर्खरीदने योग्य हैं, तो इस प्रकार के जारी करने पर हानि को डेबिट किया जाता है:
(a) लाभ-हानि विवरण को,
(b) डिबेंचर आवेदन और आवंटन खाते को,
(c) डिबेंचर जारी करने पर हानि खाते को।

6. व्यवसाय की खरीद के समय शुद्ध संपत्तियों का क्रय मूल्य से अधिक मूल्य इस खाते में क्रेडिट किया जाता है:
(a) सामान्य आरक्षित,
(b) पूँजी आरक्षित,
(c) विक्रेताओं का खाता।

7. स्वयं के डिबेंचर वे डिबेंचर होते हैं जो कंपनी के:
(a) कंपनी अपने प्रवर्तकों को आवंटित करती है,
(b) कंपनी अपने निदेशकों को आवंटित करती है,
(c) कंपनी बाजार से खरीदती है और निवेश के रूप में रखती है।

8. स्वयं के डिबेंचरों की रद्दीकरण पर लाभ को स्थानांतरित किया जाता है:
(a) लाभ-हानि विवरण को,
(b) डिबेंचर पुनर्खरीद आरक्षित को,
(c) पूँजी आरक्षित को।

अपनी समझ की जाँच - III
1. व्यवसाय खरीद की विचारधारा में विक्रेता को डिबेंचर जारी करना।

2. छूट पर डिबेंचर जारी करना।

3. छूट पर जारी किए गए डिबेंचर जो प्रीमियम पर पुनर्खरीदने योग्य हैं।

4. कंपनी द्वारा स्वयं के डिबेंचरों की खरीद।

5. डिबेंचर जारी करने पर छूट को लिखना।

निम्न लेन-देनों में क्रेडिट किए जाने वाले खाते की पहचान करें
1. डिबेंचर छूट पर जारी किए गए और पार पर पुनर्खरीदने योग्य हैं।

2. प्रीमियम पर डिबेंचर जारी करना।

3. छूट पर जारी किए गए डिबेंचर जो प्रीमियम पर पुनर्खरीदने योग्य हैं।

4. प्रीमियम पर जारी किए गए डिबेंचर जो प्रीमियम पर पुनर्खरीदने योग्य हैं।

5. डिबेंचर जारी करने पर छूट को लिखना।

खुद करें
1. जी. लिमिटेड के पास 31 मार्च, 2017 को भुनाए जाने वाले 100 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 10% डिबेंचरों की 800 लाख रुपये की राशि है। डिबेंचरों के निर्गमन और भुनाने के लिए पत्रांकन प्रविष्टियाँ दीजिए।

2. आर. लिमिटेड ने 1 जुलाई, 2014 को 50 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 8% डिबेंचरों की 88,00,000 रुपये की राशि 5% प्रीमियम पर जारी किए, जो 30 जून, 2017 को 20 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले शेयरों में 2 रुपये प्रति शेयर प्रीमियम पर रूपांतरण द्वारा अंकित मूल्य पर भुनाए जाने योग्य हैं। डिबेंचरों के भुनाने के लिए आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

3. सी. लिमिटेड के पास 1 अप्रैल, 2017 को 200 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 10% डिबेंचरों की 11,00,000 रुपये की बकाया राशि है। निदेशक मंडल ने अपने स्वयं के 20% डिबेंचरों को 200 रुपये प्रति डिबेंचर पर रद्दीकरण के लिए खरीदने का निर्णय लिया है। इसके लिए आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

4. प्रत्येक स्थिति में कंपनी की पुस्तकों में आवश्यक पत्रांकन प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए, जब 10 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 12% डिबेंचरों की 1,000 राशि अंकित मूल्य पर जारी की गई हो:
(क) डिबेंचर 100 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 12% पसंदीदा शेयरों में रूपांतरण द्वारा अंकित मूल्य पर भुनाए गए।
(ख) डिबेंचर 10% प्रीमियम पर इक्विटी शेयरों में रूपांतरण द्वारा भुनाए गए, जो अंकित मूल्य पर जारी किए गए।
(ग) डिबेंचर 10% प्रीमियम पर इक्विटी शेयरों में रूपांतरण द्वारा भुनाए गए, जो 25% प्रीमियम पर जारी किए गए।

5. 31 मार्च, 2017 को जनता लिमिटेड ने अपने 88,00,000 रुपये के 6% डिबेंचरों को 20 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले इक्विटी शेयरों में 2 रुपये प्रति शेयर प्रीमियम पर रूपांतरित किया। डिबेंचरों के भुनाने के लिए कंपनी की पुस्तकों में आवश्यक पत्रांकन प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

6. अनिरुद्ध लिमिटेड के पास 31 मार्च, 2017 को भुनाए जाने वाले 100 रुपये प्रति अंकित मूल्य वाले 8% डिबेंचरों की 4,000 राशि है। उस तारीख को कंपनी के पास 50,000 रुपये का डिबेंचर भुनाई आरक्षित निधि है। यह मानते हुए कि कोई ब्याज देय नहीं है, डिबेंचरों की भुनाई के समय आवश्यक पत्रांकन प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

अध्याय में प्रस्तुत शब्दावली

1. डिबेंचर

2. बॉन्ड

3. बंधकीय डिबेंचर

4. सदा-स्थायी डिबेंचर

5. शून्य कूपन दर डिबेंचर

6. निश्चित कूपन दर डिबेंचर

7. पंजीकृत डिबेंचर

8. वाहक डिबेंचर

9. आरोप

10. निश्चित आरोप

11. अस्थायी आरोप

12. प्रथम आरोप

13. परिपक्वता तिथि

14. मूलधन

15. डिबेंचर जारी करने पर छूट/हानि

16. क्रय विचार

17. डिबेंचर का भुगतान

18. लॉटरी निकालना

19. स्वयं के डिबेंचर

20. पूंजी से भुगतान

21. लाभ से भुगतान

22. परिवर्तनीय डिबेंचर का भुगतान

23. डिबेंचर डूब कोष

24. सहायक सुरक्षा

25. द्वितीय आरोप

26. खुले बाजार से डिबेंचर की खरीद

सारांश

डिबेंचर: डिबेंचर ऋण की स्वीकृति है। यह कंपनी द्वारा आम जनता से जुटाया गया ऋण पूंजी है। ऐसी लिखित स्वीकृति का धारक/व्यक्ति ‘डिबेंचर धारक’ कहलाता है।

बॉन्ड: बॉन्ड सामग्री और बनावट के मामले में डिबेंचर के समान है। केवल जारी करने की शर्तों में अंतर है, अर्थात् बॉन्ड बिना पूर्व-निर्धारित ब्याज दर के जारी किए जा सकते हैं जैसा कि गहरी छूट वाले बॉन्डों में होता है।

चार्ज: चार्ज उन परिसंपत्तियों पर ट्रस्ट डीड के तहत दायित्व को पूरा करने के लिए एक बोझ है, जिन पर कंपनी प्रथम या द्वितीय चार्ज के माध्यम से गिरवी रखने की सहमति देती है। प्रथम चार्ज ऋण की पुनर्भुगतान में प्राथमिकता को दर्शाता है। जो लोग किसी विशिष्ट परिसंपत्ति के विरुद्ध प्रथम चार्ज रखते हैं, वे ऐसी परिसंपत्तियों के शुद्ध वास्तविक मूल्य से अपना दावा वसूल करेंगे। प्रथम चार्ज के अंतर्गत दी गई ऐसी परिसंपत्तियों से कोई भी अधिशेष राशि द्वितीय चार्ज के धारकों के दावों को निपटाने के लिए उपयोग की जाएगी।

डिबेंचर के प्रकार: डिबेंचर विभिन्न प्रकार के होते हैं जैसे: सुरक्षित और असुरक्षित डिबेंचर, भुगतानीय और सदाबहार डिबेंचर, परिवर्तनीय और अपरिवर्तनीय डिबेंचर, शून्य कूपन दर और विशिष्ट दर, पंजीकृत और वाहक डिबेंचर।

डिबेंचर का निर्गमन: डिबेंचर तब अंकित मूल्य पर निर्गमित कहे जाते हैं जब उन पर वसूल की जाने वाली राशि उनके अंकित या अंकित मूल्य के बराबर हो। यदि निर्गमन मूल्य अंकित या अंकित मूल्य से अधिक हो, तो इसे प्रीमियम पर निर्गमित कहा जाता है। यदि निर्गमन मूल्य अंकित या अंकित मूल्य से कम हो, तो इसे छूट पर निर्गमित कहा जाता है। प्रीमियम के रूप में प्राप्त राशि को ‘प्रतिभूति प्रीमियम खाते’ में जमा किया जाता है, जबकि दी गई छूट की राशि को “निर्गमन पर हानि/छूट” में डेबिट किया जाता है और इसे आने वाले वर्षों में लिखा-ऑफ किया जाता है।

नकद के अतिरिक्त विचार के लिए डिबेंचर का निर्गमन: कभी-कभी डिबेंचर विक्रेता या पेटेंट, कॉपीराइट के आपूर्तिकर्ताओं को और बौद्धिक संपदा अधिकारों के हस्तांतरण के लिए पक्षपाती आधार पर नकद में धन प्राप्त किए बिना निर्गमित किए जा सकते हैं।

खरीद विचार: खरीद विचार वह राशि है जिसे खरीदार कंपनी संपत्तियों/व्यवसाय फर्म, किसी अन्य उद्यम/विक्रेता की खरीद के विचार में भुगतान करती है।

गिरवी सुरक्षा: प्राथमिक सुरक्षा के अतिरिक्त कोई भी सुरक्षा ‘गिरवी सुरक्षा’ कहलाती है। डिबेंचरों का भुनान: डिबेंचर/बॉन्ड के कारण देयता का भुगतान करना जो डिबेंचर धारकों को किए गए पुनर्भुगतान द्वारा होता है। सामान्यतः, भुगतान उस अवधि की समाप्ति पर होता है जिसके लिए उन्हें जारी किया गया था, जारी करने की शर्तों और नियमों पर निर्भर करता है।

अभ्यास के लिए प्रश्न

लघु उत्तरीय प्रश्न

1. डिबेंचर से क्या तात्पर्य है?

2. बियरर डिबेंचर का क्या अर्थ है?

3. ‘गिरवी सुरक्षा के रूप में जारी डिबेंचरों’ का अर्थ बताइए।

4. ‘नकद के अतिरिक्त अन्य विचार के लिए डिबेंचरों की जारी करना’ से क्या तात्पर्य है?

5. डिबेंचर को छूट पर जारी करना और प्रीमियम पर भुनाना किसे कहते हैं?

6. ‘पूंजी रिजर्व’ क्या है?

7. ‘अभुन डिबेंचर’ से क्या तात्पर्य है?

8. ‘परिवर्तनीय डिबेंचर’ क्या है?

9. ‘गिरवी डिबेंचरों’ से क्या तात्पर्य है?

10. डिबेंचरों की जारी करने पर छूट क्या है?

11. ‘डिबेंचरों के भुनाने पर प्रीमियम’ से क्या तात्पर्य है?

12. डिबेंचर शेयरों से किस प्रकार भिन्न होते हैं? दो बिंदु दीजिए।

13. डिबेंचरों के भुनाने से क्या तात्पर्य है?

14. क्या कंपनी अपने स्वयं के डिबेंचर खरीद सकती है?

15. रूपांतरण द्वारा डिबेंचरों के भुनाने से क्या तात्पर्य है?

16. आप ‘डिबेंचरों के भुनाने पर प्रीमियम’ से कैसे निपटेंगे?

17. “खुले बाज़ार में खरीद” द्वारा डिबेंचरों के भुनाने का क्या अर्थ है?

दीर्घ उत्तरीय प्रश्न

1. डिबेंचरों के विभिन्न प्रकारों की व्याख्या कीजिए।

2. डिबेंचर और शेयर के बीच अंतर कीजिए। डिबेंचर को ऋण पूंजी क्यों कहा जाता है? व्याख्या कीजिए।

3. ‘गिरवी प्रतिभूति के रूप में जारी डिबेंचर’ का क्या अर्थ है? लेखा पुस्तकों में डिबेंचरों के निर्गमन को किस प्रकार का लेखांकन उपचार दिया जाता है?

4. डिबेंचरों के निर्गमन की विभिन्न शर्तों की व्याख्या उनके भुनाने के संदर्भ में कीजिए।

5. पूंजी से और लाभ से डिबेंचरों के भुनाने के बीच अंतर कीजिए।

6. डिबेंचर भुनाने निधि (DRR) बनाने के लिए SEBI के दिशानिर्देशों की व्याख्या कीजिए।

7. डिबेंचरों के भुनाने के लिए सिंकिंग फंड बनाने की चरणबद्ध प्रक्रिया का वर्णन कीजिए।

8. क्या कोई कंपनी खुले बाज़ार में अपने ही डिबेंचर खरीद सकती है? व्याख्या कीजिए।

9. डिबेंचरों के रूपांतरण का क्या अर्थ है? इस प्रकार के रूपांतरण की विधि का वर्णन कीजिए।

संख्यात्मक प्रश्न

1. G. Ltd. एक सूचीबद्ध कंपनी ने 75,00,000, 6% डिबेंचर Rs. 50 प्रति डिबेंचर अंकित मूल्य पर जारी किए, जिनमें आवेदन पर Rs. 15 और आवंटन पर Rs. 35 देय हैं; ये डिबेंचर निर्गमन की तिथि से 7 वर्ष बाद अंकित मूल्य पर भुनाए जाएंगे। कंपनी की पुस्तकों में आवश्यक प्रविष्टियां कीजिए।

2. वाई लिमिटेड ने 2,000, 6% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक 100 रुपये के, निम्नानुसार भुगतानयोग्य: आवेदन पर 25 रुपये; आवंटन पर 50 रुपये और पहले व अंतिम कॉल पर 25 रुपये। कंपनी की किताबों में आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

3. ए लिमिटेड ने 10,000, 10% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक 100 रुपये के, 5% प्रीमियम पर, निम्नानुसार भुगतानयोग्य:

आवेदन पर 10 रुपये;

आवंटन पर 20 रुपये प्रीमियम सहित और शेष राशि पहले व अंतिम कॉल पर।

डिबेंचर पूरी तरह सब्सक्राइब हुए और सारा धन समय पर प्राप्त हुआ।

आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें। यह भी दिखाएं कि राशि बैलेंस शीट में कैसे दिखाई देगी।

4. ए लिमिटेड ने 90,00,000, 9% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक 50 रुपये के, 8% पर, 9 वर्षों के बाद किसी भी समय पार पर पुनर्खरीद योग्य। ए लिमिटेड की किताबों में डिबेंचर जारी करने के लिए आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

5. ए लिमिटेड ने 4,000, 9% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक 100 रुपये के, निम्न शर्तों पर:

आवेदन पर 20 रुपये;

आवंटन पर 20 रुपये;

पहले कॉल पर 30 रुपये; और

अंतिम कॉल पर 30 रुपये।

जनता ने 4,800 डिबेंचरों के लिए आवेदन किया। 3,600 डिबेंचरों के आवेदनों को पूरी तरह स्वीकार किया गया। 800 डिबेंचरों के आवेदनों को 400 डिबेंचर आवंटित किए गए और 400 डिबेंचरों के आवेदनों को अस्वीकार कर दिया गया। सारी बुलाई गई राशि समय पर प्राप्त हुई। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें।

6. टी. लिमिटेड ने 30 जून, 2014 को ₹500 प्रति डिबेंचर के 2,00,000, 8% डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी किए, जिसमें ₹200 आवेदन पर (प्रीमियम सहित) और शेष राशि आवंटन पर देय थी, जिसे 8 वर्षों के बाद पार मूल्य पर भुनाया जाना था। लेकिन 3,00,000 डिबेंचरों के लिए आवेदन प्राप्त हुए और आवंटन समानुपातिक आधार पर किया गया। आवेदन और आवंटन पर देय सभी राशियाँ प्राप्त हो गईं। डिबेंचरों के जारी करने संबंधी आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

7. एक्स. लिमिटेड ने ₹100 प्रति डिबेंचर के 10,000, 14% डिबेंचरों के लिए आवेदन आमंत्रित किए, जिनमें ₹20 आवेदन पर, ₹60 आवंटन पर और शेष राशि कॉल पर देय थी। कंपनी को 13,500 डिबेंचरों के लिए आवेदन प्राप्त हुए, जिनमें से 8,000 डिबेंचरों के आवेदनों को पूर्ण रूप से आवंटित किया गया, 5,000 डिबेंचरों के आवेदनों को प्राप्त आवेदनों का 40% आवंटित किया गया और शेष आवेदनों को अस्वीकार कर दिया गया। आंशिक रूप से आवंटित आवेदनों पर अतिरिक्त राशि का उपयोग आवंटन के लिए किया गया। सभी देय राशियाँ समय पर प्राप्त हो गईं। डिबेंचरों के जारी करने संबंधी आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

8. आर. लिमिटेड ने ₹200 प्रति डिबेंचर के 20,00,000, 10% डिबेंचर 7% छूट पर जारी किए, जिन्हें 9 वर्षों के बाद 8% प्रीमियम पर भुनाया जाना था। आर. लिमिटेड की पुस्तकों में आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

9. एम. लिमिटेड ने एस. लिमिटेड की ₹9,00,00,000 की संपत्तियाँ और ₹70,00,000 के दायित्वों को ग्रहण किया और ₹100 प्रति डिबेंचर के 8% डिबेंचर जारी किए। एम. लिमिटेड की पुस्तकों में आवश्यक प्रविष्टियाँ दर्ज कीजिए।

10. B. Ltd. ने मोहन ब्रदर्स से Rs. 4,00,000 की पुस्तक मूल्य की सम्पत्तियाँ खरीदीं और Rs. 50,000 का दायित्व ग्रहण किया। यह सहमति बनी कि Rs. 3,80,000 पर तय हुई खरीद विचारधन राशि Rs. 100 प्रति डिबेंचर जारी करके चुकाई जाएगी।

निम्नलिखित तीन स्थितियों में कौन-सी जर्नल एंट्रीज़ बनेंगी, यदि डिबेंचर जारी किए जाते हैं: (a) अंकित मूल्य पर; (b) 10% छूट पर; (c) 10% प्रीमियम पर? यह सहमति थी कि डिबेंचर का कोई भी भिन्न भाग नकद चुकाया जाएगा।

(नोट: गुडविल Rs. 30,000) उत्तर: जारी किए गए डिबेंचरों की संख्या: (a) 3,800 (b) 4,222 (c) 3,454

11. X. Ltd. ने Y. Ltd. से एक मशीनरी Rs. 4,40,000 पर खरीदी, जिसकी संतुष्टि Rs. 100 प्रति डिबेंचर के 12% डिबेंचर, प्रत्येक डिबेंचर पर Rs. 10 प्रीमियम के साथ, जारी करके की गई। लेन-देन को जर्नलाइज़ करें।

उत्तर: जारी किए गए डिबेंचरों की संख्या 4,000

12. X. Ltd. ने Rs. 100 प्रति डिबेंचर के 15,000, 10% डिबेंचर जारी किए। निम्नलिखित प्रत्येक स्थिति में जर्नल एंट्रीज़ दें और बैलेंस शीट में प्रस्तुत करें:

(i) डिबेंचर 10% प्रीमियम पर जारी किए जाते हैं;

(ii) डिबेंचर 5% छूट पर जारी किए जाते हैं;

(iii) डिबेंचर Rs. 12,00,000 के ऋण के विरुद्ध बैंक को सहायक सुरक्षा के रूप में जारी किए जाते हैं; और

(iv) डिबेंचर Rs. 13,50,000 की लागत की मशीनरी के आपूर्तिकर्ता को जारी किए जाते हैं।

13. निम्नलिखित को जर्नलाइज़ करें:

(i) एक डिबेंचर Rs. 95 पर जारी किया गया, Rs. 100 पर चुकाया जाएगा;

(ii) एक डिबेंचर Rs. 95 पर जारी किया गया, Rs. 105 पर चुकाया जाएगा; और

(iii) एक डिबेंचर जिसे रु. 100 पर जारी किया गया है, रु. 105 पर चुकाई जाएगी;

उपरोक्त प्रत्येक स्थिति में डिबेंचर का अंकित मूल्य रु. 100 है।

14. A. लिमिटेड ने 50,00,000, 8% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 है, 6% की छूट पर 01 अप्रैल 2018 को जारी किए, जिन्हें 4% प्रीमियम पर निम्नलिखित प्रकार से ड्रॉ ऑफ लॉट्स के माध्यम से चुकाया जाना है:

20,00,000 डिबेंचर मार्च 2020 को
10,00,000 डिबेंचर मार्च 2021 को
20,00,000 डिबेंचर मार्च 2022 को

डिबेंचरों के जारी होने के लिए जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें। डिस्काउंट/जारी करने पर हानि खाता तैयार करें।

15. एक सूचीबद्ध कंपनी निम्नलिखित डिबेंचर जारी करती है:

(i) 10,000, 12% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, पार पर जारी किए गए लेकिन 5% प्रीमियम पर 5 वर्ष बाद चुकाए जाएंगे;

(ii) 10,000, 12% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, 10% छूट पर जारी किए गए लेकिन 5 वर्ष बाद पार पर चुकाए जाएंगे;

(iii) 5,000, 12% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 1000 प्रति डिबेंचर है, 5% प्रीमियम पर जारी किए गए लेकिन 5 वर्ष बाद पार पर चुकाए जाएंगे;

(iv) 1,000, 12% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, मशीनरी के आपूर्तिकर्ता को जारी किए गए जिसकी लागत रु. 95,000 है। डिबेंचर 5 वर्ष बाद चुकाए जाएंगे; और

(v) 300, 12% डिबेंचर जिनका मूल्य रु. 100 प्रति डिबेंचर है, एक बैंक को सहायक सुरक्षा के रूप में जारी किए गए जिसने कंपनी को 5 वर्ष की अवधि के लिए रु. 25,000 का ऋण दिया है।
जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें ताकि निम्नलिखित को दर्ज किया जा सके: (a) डिबेंचरों का जारी होना; और (b) दी गई अवधि के बाद डिबेंचरों की चुकौती।

16. एक सूचीबद्ध कंपनी ने 01 अप्रैल 2014 को ₹ 5,00,000 अंकित मूल्य की डिबेंचरें ₹ 6\% छूट पर जारी कीं। ये डिबेंचरें प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को ₹ 1,00,000 की वार्षिक ड्रॉइंग द्वारा 31 मार्च 2016 से प्रारंभ होकर भुनाई योग्य हैं।

डिबेंचरों के जारी करने, छूट लिखने-ऑफ करने और डिबेंचरों की भुनाई से संबंधित जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए।

17. B. Ltd. एक सूचीबद्ध कंपनी ने 01 अप्रैल 2011 को ₹ 4,00,000 के लिए ₹ 94\% पर डिबेंचरें जारी कीं, जो ₹ 80,000 प्रत्येक की पाँच समान ड्रॉइंग द्वारा चुकतानीय हैं। कंपनी प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को अपने अंतिम खाते तैयार करती है। डिबेंचरों के जारी करने और भुनाई के लिए जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए।

18. B. Ltd. ने 01 अप्रैल 2014 को ₹ 100 प्रत्येक की 1,000, 12\% डिबेंचरें ₹ 5\% छूट पर जारी कीं, जो ₹ 10\% प्रीमियम पर भुनाई योग्य हैं।

डिबेंचरों के जारी करने और डिबेंचर ब्याज से संबंधित जर्नल प्रविष्टियाँ दीजिए, अवधि समाप्त 31 मार्च 2015 के लिए, यह मानते हुए कि ब्याज अर्धवार्षिक रूप से 30 सितंबर और 31 मार्च को दिया जाता है और स्रोत पर कर 10\% काटा जाता है।

19. जे के लिमिटेड, एक ‘अन्य सूचीबद्ध कंपनी’ ने 60,000 12% डिबेंचर जारी किए, प्रत्येक 100 रुपये के अंकित मूल्य पर, जो 5 वर्षों के अंत में 20% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले हैं। इस तिथि पर प्रतिभूति प्रीमियम रिज़र्व खाते में 5,00,000 रुपये की शेष राशि थी। कंपनी ने डिबेंचर भुनाने के लिए आवश्यक राशि को समान तीन किस्तों में 31 मार्च 2017, 2018 और 2019 को बनाया। उसने निर्दिष्ट प्रतिभूतियों (DRI) में आवश्यक राशि का निवेश वित्तीय वर्ष की 1 अप्रैल को किया। डिबेंचर समय पर भुनाए गए। आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें:

(i) डिबेंचरों का जारी करना

(ii) डिबेंचर जारी करने पर हुई हानि को लिखना।

(iii) 2015-16 के लिए डिबेंचरों पर ब्याज, यह मानते हुए कि यह वार्षिक रूप से भुगतान किया जाता है और सेवा कर पर 10% कर काटा जाता है।

(iv) डिबेंचरों की भुनाई से संबंधित।

20. मधुर लिमिटेड के पास 50,00,000 रुपये के 9% डिबेंचर बकाया हैं, जो 1 जनवरी 2020 को अंकित मूल्य पर भुनाए जाने वाले हैं। 31 मार्च 2018 को 2,00,000 रुपये का डिबेंचर भुनाई रिज़र्व (DRR) था और शेष आवश्यक राशि का DRR 31 मार्च 2019 को बनाया गया। कंपनी ने 1 अप्रैल 2019 को निर्दिष्ट प्रतिभूतियों (DRI) में आवश्यक राशि का निवेश किया। डिबेंचर निर्धारित तिथि को भुनाए गए। कंपनी की पुस्तकों में आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ दर्ज करें और खाता पुस्तिकाएँ भी तैयार करें (ब्याज को नज़रअंदाज़ करें)।

21. एमके लिमिटेड के पास 30,000 11% डिबेंचर बकाया हैं, प्रत्येक 100 रुपये का, जो 10% प्रीमियम पर इस प्रकार भुनाए जाने वाले हैं:

$ \begin{array}{lll} \text{31 मार्च, 2018 -} & & \text{10,000 डिबेंचर} \\ \text{31 मार्च, 2019 -} & & \text{12,000 डिबेंचर} \\ \text{31 मार्च, 2020 -} & & \text{शेष डिबेंचर} \end{array} $

कंपनी की किताबों में आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ पास करें।

22. X Ltd. के पास Rs. 100 प्रति वाले $20,00012 \%$ डिबेंचर बकाया थे, जिन्हें 30 जून, 2019 को भुनाया जाना था। भुनाई के समय आवश्यक जर्नल प्रविष्टियाँ रिकॉर्ड करें।

23. XYZ Ltd. ने 1 अप्रैल, 2014 को ? 50 प्रति वाले 6,000, 12% डिबेंचर जारी किए। इन डिबेंचरों पर ब्यास प्रत्येक वर्ष 31 मार्च को वार्षिक रूप से देय है। डिबेंचर तीसरे, चौथे, पाँचवें और छठे वर्ष के अंत में चार समान किस्तों में भुनाए जाने हैं। आपको कंपनी की किताबों में निम्नलिखित स्थितियों के तहत जारी करने और भुनाई के समय जर्नल प्रविष्टियाँ तैयार करनी हैं:

(i) डिबेंचर पार पर जारी किए गए और पार पर भुनाए जाने वाले हैं।

(ii) डिबेंचर 10 \% प्रीमियम पर जारी किए गए और पार पर भुनाए जाने वाले हैं।

(iii) डिबेंचर 10 \% डिस्काउंट पर जारी किए गए और पार पर भुनाए जाने वाले हैं।

(iv) डिबेंचर पार पर जारी किए गए लेकिन 10 \% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले हैं।

(v) डिबेंचर 10 \% प्रीमियम पर जारी किए गए और 10 \% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले हैं।

(vi) डिबेंचर 10 \% डिस्काउंट पर जारी किए गए और 10 \% प्रीमियम पर भुनाए जाने वाले हैं।